东吴证券股份有限公司朱洁羽，钱尧天近期对吉冈精密进行计议并发布了计议请教《精密制造小巨东说念主企业，汽车轻量化大开遥远成漫空间》，本请教对吉冈精密给出增捏评级，现时股价为7.44元。

吉冈精密(836720)

投资重点

深耕精密锻造，功绩快速增长

吉冈精密是一家专科从事精密零部件研发、坐褥、销售及就业于一体的多元化高新时期企业。自成立以来porn ai换脸，吉冈精密接力于于为客户提供高质地、高精度的机械零部件和电子零部件，其居品平时欺诈于电动器具、清洁家电和汽车三大畛域。

连年来公司功绩快速增长，2017-2023年公司营收从1.6亿元增长至4.6亿元，CAGR=19%，归母净利润从0.22亿元增长至0.43亿元，CAGR=12%。2024H1公司完了营收2.42亿元，同比+23.95%；完了归母净利润0.26亿元，同比+34.55%，完了较快增长。

汽车行业需求稳中有增，轻量化带动汽车零部件业务发展：

受到汽车行业需求带动以及国内汽车零部件制造水平的不休进步，汽车零部件行业发展飞速。2021年我国汽车零部件制造企业收入限制为40668亿元，同比增长12%，2022年为41953亿元，瞻望2023年将进一步增长至44086亿元。行业举座限制的不休扩大也为各细分赛说念带来了充分的发展机遇

轻量化配景下改日汽车用铝量不休进步，铝合金压铸件企业出路深广。字据中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车时期门路图2.0》可见，单车用铝的具体的磋磨是：2020年达到190kg；2025年达到250kg；2030年达到350kg。公司坐褥的铝合金压铸件在汽车轻量化产业链处于中游位置，铝合金铸件不错欺诈于底盘、能源总成、轮毂等，也可用于车身结构件，改日汽车用铝量将不休进步，市集需求出路深广。连年公司冉冉从家电配件向汽车零部件转型，汽车零部件业务增速显着。其中，电动车底盘用壳体、转向机系列零部件、新能源汽车马达冷却水泵用壳体、安全带芯轴滚筒零部件等多个居品完了收入的快速增长。同期，对下旅客户万齐博泽、吉明好意思等新能源汽车零部件供应商的销量也有较大幅度的增长。

盈利预测与投资评级：吉冈精密算作汽车&电子电器零部件优质制造商，尽管公司估值高于可比公司，但辩论到公司时期在同业业当中处于逾越地位，公司还不休开导新品，拓展新客户，正处于快速增遥远。瞻望公司2024-2026年净利润鉴别为0.60/0.75/0.92亿元，现时股价对应动态PE鉴别为24/19/15倍，初次障翳给以“增捏”评级。

风险领导：宏不雅经济波动风险，行业竞争加重的风险，原材料价钱波动风险。

为证券之星据公开信息整理porn ai换脸，由智能算法生成，不组成投资提倡。