惠升和悦债券型证券投资基金   更新的招募说明书    （2025 年第 2 号） 基金管理东谈主：惠升基金管理有限责任公司  基金托管东谈主：上海银行股份有限公司       二〇二五年四月                       关键教唆   本基金经中国证券监督管理委员会 2020 年 6 月 12 日证监许可20201141 号文注册， 进行召募。本基金基金合同于 2020 年 7 月 7 日庄重成效。   基金管理东谈主保证《惠升和悦债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书” 或“本招募说明书”)的内容真确、准确、完满。本招募说明书经中国证监会注册，但中国 证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资价值、收益和市集出路作出骨子 性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动而波动，投资者根据所持有的 基金份额享受基金收益，同期承担相应的投资风险。投成本基金的风险包括：因政事、经 济、社会等环境要素对质券市集价钱产生影响而形成的系统性风险，个别证券独特的非系 统性风险，基金管理东谈主在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，由于基金份额持有东谈主 连合多量赎回基金产生的流动性风险，本基金债券投资比例不低于基金资产 80%的特定风 险，本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市 场轨制以及交易执法等各别带来的独特风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市 场实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的 股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）、港股通机制下交易 日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通弗成正常交易，港股不 能实时卖出，可能带来一定的流动性风险）、基金管理东谈主职责休止风险等。本基金的特定 风险详见招募说明书“风险揭示”章节等。   本基金是一只债券型基金，其始终平均预期风险和预期收益率低于搀杂型基金、股票 型基金，高于货币市集基金。   基金合同成效后，连合 50 个作事日出现基金份额持有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资产 净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当按照《基金合同》约定的顺次进行基金财产清 算并平直休止《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会。因此基金份额持有东谈主将可能 面对《基金合同》自动休止的风险。   本基金可通过港股通机制参与香港股票市集交易，可根据投资策略需要或不同配置地 市集环境的变化，弃取将部分基金资产投资于港股通标的股票或弃取不将基金资产投资于 港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通标的股票。   本基金可投资于资产扶助证券。基金管理东谈主固然已制定了投资决策历程和风坎坷抑制 度，但本基金仍将面对资产扶助证券所独特的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等各 种风险。   本基金可投资于证券公司短期公司债券。基金管理东谈主固然已制定了投资决策历程和风 坎坷抑轨制，但本基金仍将面对质券公司短期公司债券所独特的信用风险、流动性风险等 种种风险。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，基金管理东谈主履行相应顺次后， 不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的联系章节。侧袋机制实施期间，基 金管理东谈主将对基金简称进行特殊绚烂，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有东谈主 仔细阅读干系内容并热心本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、《基金合同》、基 金居品贵府概要等信息露馅文献，并根据自身的投资目的、投资期限、投资教学、资产状 况等判断基金是否和投资者的风险承受才能相适当，自主判断基金的投资价值，自主作念出 投资决策，自行承担投资风险。   基金的过往事迹并不预示其将来表现，基金管理东谈主管理的其他基金的事迹也不组成对 本基金事迹表现的保证。   基金管理东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保 证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主提醒投资者基金投资的“买者 自诩”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营情状与基金净值变化导致的投资风险， 由投资者自行包袱。   本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或卓越基金份额总和的 50%，但在基金运 作过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或卓越 50%的除外。法律法例或监管机构另 有划定的，从其划定。   本次更新的招募说明书主要对本基金基金司理、基金管理东谈主的干系信息进行矫正，更 新内容截止日为 2025 年 4 月 2 日。本招募说明书（更新）所载其他内容截止日为 2024 年 6 月 26 日，联系财务数据和净值表现截止日为 2024 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                    第一部分 媒介   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、 《公开召募证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开召募证券投 资基金销售机构监督管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开召募证券投资基金信 息露馅管理办法》(以下简称“《信息露馅办法》”)、《公开召募绽放式证券投资基金流动 性风险管理划定》（以下简称“《流动性风险管理划定》”）、《证券投资基金信息露馅内 容与格式准则第 5 号》、《惠升和悦债券型证券投资基金基金合 同》(以下简称“基金合同”)过头他联系划定编写。   本招募说明书发扬了惠升和悦债券型证券投资基金的投资想法、策略、风险、费率等与 投资者投资决策联系的必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。   本基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何虚假纪录、误导性述说或要紧遗漏，并对其 真确性、准确性、完满性承担法律责任。   本基金是根据本招募说明书所载明贵府苦求召募的。本招募说明书由本基金管理东谈主解释。 本基金管理东谈主莫得请托或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募 说明书作出任何解释或者说明。   本招募说明书根据基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事 东谈主之间权柄、义务的法律文献。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持 有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的行动自身即标明其对基金合同的承认和接受， 并按照《基金法》、基金合同过头他联系划定享有权柄、承担义务。基金投资者欲了解基金 份额持有东谈主的权柄和义务，应精致查阅基金合同。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                       第二部分 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 订和补充 金托管合同》及对该托管合同的任何灵验矫正和补充 新 行政规章以过头他对基金合同当事东谈主有料理力的决定、决议、通告等 议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议矫正，自 四次会议《寰球东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律的决 定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 通过，根据 2004 年 8 月 28 日第十届寰球东谈主民代表大会常务委员会第十一次会议《对于修改 〈中华东谈主民共和国证券法〉的决定》第一次修正，2005 年 10 月 27 日第十届寰球东谈主民代表大 会常务委员会第十八次会议第一次矫正，根据 2013 年 6 月 29 日第十二届寰球东谈主民代表大会常 务委员会第三次会议《对于修改〈中华东谈主民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》第二 次修正，根据 2014 年 8 月 31 日第十二届寰球东谈主民代表大会常务委员会第十次会议《对于修改 〈中华东谈主民共和国保障法〉等五部法律的决定》第三次修正，2019 年 12 月 28 日第十三届全 国东谈主民代表大会常务委员会第十五次会议第二次矫正的《中华东谈主民共和国证券法》及颁布机 关对其时常作念出的矫正 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 开召募证券投资基金信息露馅管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 施的《公开召募绽放式证券投资基金流动性风险管理划定》及颁布机关对其时常作念出的矫正 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 存续或经联系政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、事迹法东谈主、社会团体或其他组织 关法律法例划定不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 法》（包括其时常矫正）及干系法律法例划定，经过中国证监会批准，并取得国度外汇管理 局批准的投资额度，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 境外机构投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、挽回、转托管及如期定额投资等业务 的其他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东谈主坚毅了基金销售服务合同，办理基金销 售业务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、清理和结算、代理披发红利、建 立并支撑基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 或接受惠升基金管理有限责任公司请托代为办理登记业务的机构 份额余额过头变动情况的账户 申购、赎回、挽回、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并得到中国证监会书面说明的日历 清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 月 港股通交易且该作事日为港股通非交易日时，则本基金有权不绽放该作事日的申购、赎回及 挽回业务，具体以届时公告为准） 金管理东谈主所管理的绽放式证券投资基金登记方面的业务执法，由基金管理东谈主、销售机构和投 资东谈主共同投降 交易所进行申报，买卖划定范围内的香港联合交易所上市的股票的交易机制，或有权机构对 该交易机制的修改或调养 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 苦求将其持有基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额挽回为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购苦求的一种投资方式 中转出苦求份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金挽回中转入苦求份额总和后的余额)卓越 上一绽放日基金总份额的 10% 已杀青的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的爽脆 他资产的价值总和 额净值的过程 露馅办法》划定的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子露馅网站）等媒介 产入彀提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回用度的基金份额 入彀提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回用度的基金份额 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行如期进款（含合同 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开采行股票、资产支 持证券、因刊行东谈主债务毁约无法进行转让或交易的债券等 式，将基金调养投资组合的市集冲击成安分配给推行申购、赎回的投资者，从而减少对存量 基金份额持有东谈主利益的不利影响，确保投资东谈主的正当权益不受损伤并得到平允对待 置清理，目的在于灵验隔断并化解风险，确保投资者得到平允对待，属于流动性风险管理工 具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，有意账户称为侧袋账户 在要紧不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧 不确定性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产 政区和台湾地区 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                    第三部分 基金管理东谈主  一、基金管理东谈主概况  称呼：惠升基金管理有限责任公司  住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区柳梧大路浙商国际 5 栋 1 单元 902 号  办公地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 B 座 18 层  法定代表东谈主：张金锋  成立期间：2018 年 9 月 28 日  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20181080 号  组织姿色：有限责任公司  注册成本：1.2 亿元东谈主民币  存续期间：永续策划  策划范围：公开召募证券投资管理基金管理、基金销售、特定客户资产管理和中国证监 会许可的其他业务。  连系电话：4000005588  连系东谈主：林奕佳  股权结构：                     股东称呼             出资比例                         张金锋            31.01%                         孙庆              29%               西藏宁算科技集团有限公司             9.02%        西藏梓牛益宁企业管理合伙企业（有限合伙）             4%        西藏乾龙康宁企业管理合伙企业（有限合伙）             4%        西藏佰骏昌宁企业管理合伙企业（有限合伙）             4%        西藏翔凤惠宁企业管理合伙企业（有限合伙）             4%         海口惠小达企业管理合伙企业（有限合伙）            4.99%        北京惠风卓远企业管剪发展中心（有限合伙）            4.99%        北京惠风和畅企业管剪发展中心（有限合伙）            4.99%                         整个              100% 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  二、主要东谈主员情况  万跃楠先生，博士，董事长。曾任职于长安基金管理有限公司，长安资产资产管理有限 公司等。现任惠升基金管理有限责任公司董事长。  张金锋先生，学士，董事、总司理。曾任职于中原基金管理有限公司等。现任惠升基金 管理有限责任公司董事、总司理。  孙庆先生，博士，董事、副总司理。曾任职于中原证券研究所，中国东谈主寿资产管理有限 公司，西部利得基金管理有限公司。现任惠升基金管理有限责任公司董事、副总司理。  李刚先生，博士，董事。曾任职于中国农业银行，鹏扬基金管理有限公司。现任惠升基 金管理有限责任公司董事。  李团员先生，博士，安静董事。曾任职于国度发改委，中信建投基金管理有限公司等。 现任北京尚融成本管理有限公司管理合伙东谈主。  翟跨越先生，博士，安静董事。曾任职于中国葛洲坝集团公司，三峡大学。现任中央财 经大学解说。  关伟先生，博士，安静董事。曾任职于中国东谈主民大学发展有谋略处、商学院、审计处。现 任中国东谈主民大学解说、博士生导师。  邱伟先生，博士，安静董事。曾任职于中国东谈主民银行四川省泸州分行，深圳发展银行， 广东发展银行深圳分行，深圳国际相信投资公司，吉利银行。  张晓霞女士，硕士，职工监事。曾任职于中原基金管理有限公司。现任惠升基金管理有 限责任公司基金运作部总监。  叶金松先生，学士，守护长。曾任职于国元证券有限责任公司，长盛基金管理有限公司 等。现任惠升基金管理有限责任公司守护长。  石伟先生，学士，副总司理。曾任职于中国东谈主寿保障公司，中国东谈主寿资产管理公司，兴 业全球基金管理有限公司，国寿安保基金管理有限公司。现任惠升基金管理有限责任公司副 总司理。  钱睿南先生，硕士，副总司理。曾任职于中国华融相信投资公司、星河基金管理有限公 司、兴业基金管理有限公司等。现任惠升基金管理有限责任公司副总司理、权益投资部总监。  张一甫先生，硕士，副总司理。曾任职于国泰君安证券股份有限公司，瑞银证券有限责 任公司，上投摩根基金管理有限公司。现任惠升基金管理有限责任公司副总司理。  曾华女士，硕士。曾任职于国通讯托有限责任公司，五矿证券股份有限公司，国海证券 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 股份有限公司。现任惠升基金管理有限责任公司基金司理。2022 年 9 月 9 日起担任惠升和赢 纯债 3 个月如期绽放债券型证券投资基金基金司理，2022 年 11 月 29 日起担任惠升和悦债券 型证券投资基金基金司理，2022 年 11 月 29 日起担任惠升和怡一年如期绽放债券型发起式证 券投资基金基金司理，2022 年 11 月 29 日起担任惠升和裕纯债债券型证券投资基金基金司理， 任惠升和润 39 个月闭塞式债券型证券投资基金基金司理，2023 年 9 月 25 日起担任惠升和安 纯债债券型证券投资基金基金司理。   孙庆先生，博士。曾任职于中原证券研究所，中国东谈主寿资产管理有限公司，西部利得基 金管理有限公司。现任惠升基金管理有限责任公司董事、副总司理。2021 年 3 月 23 日起担任 惠升和睿兴利债券型证券投资基金基金司理，2025 年 2 月 6 日起担任惠升惠泽活泼配置搀杂 型发起式证券投资基金基金司理，2025 年 3 月 26 日起担任惠升和悦债券型证券投资基金基金 司理。   本公司基金投资决策委员会成员包括：孙庆先生、石伟先生、钱睿南先生。   孙庆先生，同上。   石伟先生，同上。   钱睿南先生，同上。   三、基金管理东谈主的职责 申购、赎回和登记事宜； 和运作基金财产； 金财产和基金管理东谈主的财产相互安静，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券 投资； 何第三东谈主谋取利益，不得请托第三东谈主运作基金财产； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 合同》等法律文献的划定，按联系划定计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回 的价钱； 同》过头他联系划定另有划定外，在基金信息公开露馅前应予守秘，不向他东谈主表现； 益； 金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会； 上； 够按照《基金合同》划定的期间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支付合理 成本的条件下得到联系贵府的复印件； 管东谈主； 承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除； 《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 承担责任； 理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期扫尾后 30 日内退还基金认购东谈主； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  四、基金管理东谈主的承诺 制轨制，选择灵验措施，防患违反《中华东谈主民共和国证券法》行动的发生； 措施，防患下列行动的发生：  （1）将基金管理东谈主固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；  （2）抵拒允地对待其管理的不同基金财产；  （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有东谈主之外的第三东谈主牟取利益；  （4）向基金份额持有东谈主违法承诺收益或者承担损失；  （5）侵占、挪用基金财产；  （6）表现因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事干系 的交易行径；  （7）疏忽职守，不按照划定履行职责；  （8）法律法例和中国证监会辞谢的其他行动。 防患违反基金合同行动的发生； 规及行业表率，淳厚信用、发愤尽责；  五、基金司理承诺 益； 基金投资谋略等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事干系的交易行径；  六、基金管理东谈主的里面阻抑轨制 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  为保证公司表率化运作，灵验地防御和化解策划风险，促进公司诚信、正当、灵验策划， 保障基金份额持有东谈主利益，真贵公司及公司股东的正当权益，本基金管理东谈主建立了科学、严 密、高效的里面阻抑体系。  （1）保证公司策划运作严格投降国度联系法律法例和行业监管执法，自愿形成遵法策划、 表率运作的策划念念想和策划理念。  （2）防御和化解策划风险，提高策划管理效益，确保策划业务的稳健运行和受托资产的 安全完满，杀青公司的络续、结识、健康发展。  （3）确保基金、公司财务和其它信息真确、准确、完满、实时。  （1）健全性原则：里面阻抑包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级东谈主员，并涵盖 到决策、推论、监督、反馈等各个门径。  （2）灵验性原则：通过科学的内控技能和方法，建立合理的内控顺次，真贵内控轨制的 灵验推论。  （3）安静性原则：公司各机构、部门和岗亭职责保持相对安静，公司基金资产、自有资 产、其它资产的运作分离。  （4）相互制约原则：公司里面部门和岗亭的成立权责分明、相互制衡。  （5）成本效益原则：公司运用科学化的策划管理方法诽谤运作成本，提高经济效益，以 合理的阻抑成本达到最好的里面阻抑效果。  （1）正当合规性原则：公司内控轨制合乎国度法律法例、规章和各项划定。  （2）全面性原则：里面阻抑轨制涵盖公司策划管理的各个门径，不得留有轨制上的空缺 或舛错。  （3）审慎性原则：制定里面阻抑轨制以审慎策划、防御和化解风险为起点。  （4）当令性原则：里面阻抑轨制的制定跟着联系法律法例的调养和公司策划政策、策划 方针、策划理念等表里部环境的变化进行实时的修改或完善。  公司制定了合理、完备、灵验并易于推论的轨制体系。公司轨制体系由不同层面的轨制 组成。按照其效用大小分为三个层面：第一个层面是公司里面阻抑大纲，它是对公司划定的 原则划定的细化和伸开，同期又是对公司各项基本管理轨制的统治和原则指挥；第二个层面 是公司基本管理轨制，它是依据里面阻抑大纲对各项业务行径和公司管理的基本表率，为部 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 门管理轨制和业务劳入手册的制定提供了依据，主要包括风坎坷抑轨制、投资管理轨制、基 金司帐轨制、信息露馅轨制、监察稽核轨制、信息时刻管理轨制、公司财务轨制、贵府档案 管理轨制、事迹评估窥察轨制和挫折情况处理轨制等；第三个层面是公司各机构、部门根据 业务需要制定的种种轨制及实施笃定等，平直对职工日常作事进行料理和指挥。它们的制订、 修改、实施、废止应该罢免相应的顺次，每一层面的内容不得与其以表层面的内容相违反。 公司爱好对轨制的络续测验，团结业务的发展、法例及监管环境的变化以及公司风坎坷抑的 要求，不停检验和增强公司轨制的完备性、灵验性。  通过对公司里面管理轨制的推论和不停完善，公司简略灵验地防御风险，提高策划效益， 真贵股东及基金份额持有东谈主的正当权益，促进证券市集和基金业的健康发展。里面阻抑轨制 体系在不同的阻抑端倪上，对公司策划管理行径的决策、推论和监督进行表率，将公司在经 营管理行径中可能发生的风险，根据不同的决策层和推论层的权柄与责任进行分解，并对决 策和推论过程中的风险点和风险要素，通过相应的里面阻抑轨制赐与防御和阻抑，杀青公司 的正当合规运行，强化公司的里面风坎坷抑，从而真贵公司股东和基金份额持有东谈主的利益。  （1）运行体系  里面阻抑运行体系包括决策、推论、监督三个体系。 对公司管理、基金运作等要紧事项进行集体决策，罢免科学决策顺次，灵验幸免权力过于集 中，出现风险。 日常投资运作行径和具体管理作事，讲求推论里面阻抑政策，并选择具体措施落实里面阻抑。 联系法律法例和公司各项规章轨制。  （2）三条阻抑干线 有策划行动的查验监督体系； 委员会为中枢对公司策划内设职能部门和东谈主员的查验监督体系。  （3）四个端倪 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 的法律法例、监管部门的监管划定、基金合同、公司的各项管理轨制，保证细密的职业操守， 保证淳厚信用、发愤尽责、专科实践等。 查验监督，保证业务的开展合乎国度法律法例、基金合同、监管划定、公司的业务表率和守 则。 配合公司监察稽核部和监事会对各项业务和作事行动的监察和稽核，以及对业务开展过程中 进行的风险分析、风险管理建议和风坎坷抑措施。合理的风险分析和管理建议应予选择，公 司划定的风坎坷抑措施必须坚决推论。 法进行的监管。  （4）如期审核  公司如期评价里面阻抑的灵验性，根据市集环境、新的金融器具、新的时刻应用和新的 法律法例等情况，当令改进。  （1）研究业务阻抑方面，公司研究作事保持客不雅、安静。公司建立严实的研究作事业务 历程，形成科学、灵验的研究方法。同期，公司建立投资对象备选库机制及研究论说质料评 价体系，研究部门根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和真贵备选库。此外，建立 研究与投资的业务交流轨制，保持流通的交流渠谈。  （2）投资决策业务阻抑方面，公司投资决策严格投降法律法例的联系划定，合乎居品合 同所划定的投资想法、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求；健全投资决策授 权轨制，明确界定投资权限，严格投降投资限制，防患越权决策；建立科学的投资管理事迹 及风险评估体系，包括投资组合情况、是否合乎基金居品特征和决策顺次、基金绩效包摄分 析等内容。  （3）基金交易业务阻抑方面，公司实行麇集交易机制，基金的系数证券买卖行径必须通 过交易管理部麇集统一完成。公司交易管理部以平允、平允为原则，对投资指示进行审核， 确保不同投资者的利益简略得到平允对待。同期，公司建立完善的交易记录机制及科学的交 易绩效评价体系。  （4）信息露馅阻抑方面，公司按照法律法例和中国证监会联系划定，建立完善的信息披 露轨制，保证公开露馅的信息真确、准确、完满、实时。同期，加强对公司信息露馅的查验 和评价，对存在的问题实时提倡改进办法，对信息披露馅现的乖张提倡处理见识，并考究相 关东谈主员的责任。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （5）信息时刻系统阻抑方面，公司罢免安全性、实用性、可操作性原则，通过严格的授 权轨制、岗亭责任轨制、门禁轨制、表里网分离轨制等管理措施，保障信息时刻系统的设想 开采、系统安全运行、硬件要求、软件使用、信息数据管理等均合乎法律法例及里面管理要 求。  （6）司帐系统阻抑方面，公司依据《中华东谈主民共和国司帐法》、《金融企业司帐轨制》、 《证券投资基金司帐核算办法》等国度联系法律法例，制订基金司帐轨制、公司财务轨制、 司帐作事操作历程和司帐岗亭劳入手册，并针对各个风坎坷抑点建立严实的司帐系统阻抑。  （7）监察稽核阻抑方面，公司设立守护长，经董事会聘任，对董事会负责。公司设立监 察稽核部，对守护长及公司策划层负责，开展合规管理和风险管理作事，公司保障其安静性 和泰斗性。同期，公司强化里面查验机制，通过如期或不如期查验里面阻抑机制的推论情况， 确保公司各项策划管理行径的灵验运行。  本公司确知建立里面阻抑系统、支撑其灵验性以及灵验推论里面阻抑轨制是本公司董事 会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本公司终点声明以上对于里面阻抑和风险管理的 露馅真确、准确，并承诺根据市集的变化和公司的发展不停完善风险管理和里面阻抑轨制。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                     第四部分 基金托管东谈主   一、基金托管情面况   称呼：上海银行股份有限公司（以下简称“上海银行”）   住所：中国（上海）目田贸易试验区银城中路 168 号   办公地址：中国（上海）目田贸易试验区银城中路 168 号   法定代表东谈主：金煜   成立期间：1995 年 12 月 29 日   组织姿色：股份有限公司（中外合股、上市）   注册成本：东谈主民币 142.065287 亿元   存续期间：络续策划   基金托管业务批准文号：中国证监会 证监许可2009814 号   托管部门连系东谈主：周直毅   电话：021－68475608   传真：021－68476901   上海银行成立于 1995 年 12 月 29 日，总部位于上海，是上海证券交易所主板上市公司， 股票代码 601229。上海银行以“佳构银行”为政策愿景，秉持“精诚至上，信义立行”的核 心价值不雅，围绕高质料可络续发展想法，将数字化当作改进驱动、进步能级的中枢力量，加 快转型发展，奋勉杀青新的质变。   自成立以来，上海银行信守金融企业初心职责，积极融入地方经济成立，助力长三角一 体化、京津冀协同、粤港澳大湾区、成渝双城经济圈等政策实施，服务上海“五个中心”、 “五个新城”、自贸区等改进发展，区域服务能级不停进步；着力扶助实体经济转型升级， 在普惠、科创、绿色、民生等范畴加大干预，打造“上行惠相伴”、“绿树城银”等特色服 务品牌，构建绽放配合的改进服务平台，推出“上行 e 链”、“智谋 e 疗”等专科服务体系， 业务范围络续增长；不停服务东谈主民好意思好生计追求，深切成立“适老、为老、惠老”的待业金 融服务模式、培育大资产管理专科才能、助力温顺场景化破钞需求等，为客户提供不啻于金 融的抽象服务。   当今，上海银行已在上海、宁波、南京、杭州、天津、成齐、深圳、北京、苏州设立一 级分行，在无锡、绍兴、南通、常州、盐城、温州、前海、深汕终点配合区、泰州等设立二 级分行，分支机构布局阴私长三角、京津冀、粤港澳、成渝等国度政策实施区域。陆续设立 了上银香港过头子公司上银国际、上银基金过头子公司上银瑞金、上银搭理，发起设立四家 村镇银行，与携程共同设立尚诚破钞金融，跨境和抽象策划布局完善。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   比年来，上海银行抽象实力不停增强、发展品性稳步进步。当今，集团总资产已超 3 万亿 元，年营收超 500 亿元、盈利超 200 亿元，资产质料保持银行业较好水平。上海银行是国内   上海银行总行下设资产托管部，是从事资产托管业务的职能部门，内设托管居品部、托 管运作部（内设系统管理团队）、行管运作部、稽核监督部，100%职工领有大学本科及以上 学历，业务岗亭东谈主员均具有基金从业经验。   上海银行于 2009 年 8 月 18 日得到中国证监会、中国银监会核准开办证券投资基金托管业 务，批准文号：中国证监会证监许可2009814 号。   比年来，上海银行顺应市集发展趋势和监管导向，络续深化业务转型，把捏市集热门， 积极拓展公募基金、银行搭理、保障、资产证券化四约莫点细分市集，放纵进步同行托管竞 争力，保障托管范围粉碎 1800 亿元，公募基金托管范围粉碎 2600 亿元。同期，上海银行络续 探索并积极鼓舞托管居品改进，为包括基金公司、证券公司、相信公司、贸易银行、保障公 司、期货公司和私募投资机构等种种机构提供资产托管服务，形成了托管居品及服务多元化 发展的风物，资产托管范围卓越 2.89 万亿元，其中同行机构托管范围卓越 1.85 万亿元。   截止 2024 年 5 月末，上海银行托管的公募证券投资基金已达 152 只，居品类型涵盖了股 票型、搀杂型、债券型、货币型、指数型、ETF 和 ETF 集结、QDII 以及 FOF 基金等，基金资产 净值范围整个约 2798.8937 亿元。   二、基金托管东谈主的里面阻抑轨制   严格投降国度联系法律法例、行业监管规章和上海银行联系划定，遵法策划、表率运作、 严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完满，确保联系信息的真确、准确、 完满、实时，保护基金份额持有东谈主的正当权益。   上海银行基金托管业务里面风坎坷抑组织结构是由总行风险管理部门和资产托管部共同 组成。托管业务风坎坷抑纳入全行的风险管理体系；资产托管部配备专职东谈主员负责托管业务 内控稽核作事，各业务部室在各自职责范围内实施具体的风坎坷抑措施。   （1）全面性原则：监督制约必须浸透到托管业务的全过程和各个操作门径，阴私到资产 托管部系数的部室、岗亭和东谈主员。   （2）安静性原则：资产托管部内设安静的稽核监督团队，保持高度的安静性和泰斗性， 负责对托管业务风坎坷抑作事进行指挥和监督。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （3）相互制约原则：各业务部室在里面组织结构上形成相互制约，建立不同岗亭之间的 制衡体系。  （4）审慎性原则：内控与风险管理必须以防御风险、审慎策划为前提，保证托管资产的 安全与完满；托管业务策划管理必须按照“内控优先”的原则，在新设机构或新增业务时， 作念到先期完成干系轨制成立。  （5）灵验性原则：里面阻抑体系应与所处的环境相适当，以合理的成本杀青内控想法， 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及策划管理的需要，当令进行 相应修改和完善；里面阻抑应当具有高度的泰斗性，任何东谈主不得领有不受里面阻抑料理的权 力，里面阻抑存在的问题应当简略得到实时反馈和纠正。  （1）建立明确的岗亭职责、科学的业务历程、精致的操作手册、严格的东谈主员行动表率等 一系列规章轨制。  （2）建立托管业务前后台分离，不同岗亭相互牵制的管理结构。  （3）有意的稽核监督东谈主员组织各业务部室进行风险识别、评估，制定并实施风坎坷抑措 施。  （4）托管业务操作间实施门禁管理和音像监控。  （5）如期开展业务与职业谈德培训，使职工缔造风险防御与阻抑理念，并坚毅承诺书。  （6）制定完备的救急预案，并组织职工如期演练；建立他乡灾备，保证业务连合不中断。  三、基金托管东谈主对基金管理东谈主运作基金进行监督的方法和顺次  基金托管东谈主负有对基金管理东谈主的投资运作利用监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同过头他联系划定，托管东谈主对基金的投资对象和范围、投资组合比例、投资 限制、用度的计提和支付方式、基金司帐核算、基金资产估值和基金净值的计较、收益分配、 申购赎回以过头他联系基金投资和运作的事项，对基金管理东谈主进行业务监督、核查。  基金托管东谈主发现基金管理东谈主有违反法律法例和基金合同的行动，应实时以书面姿色通告 基金管理东谈主限期纠正，基金管理东谈主收到通告后应实时查对并以书面姿色对基金托管东谈主发出回 函。在限期内，基金托管东谈主有权随时对通告县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理 东谈主对基金托管东谈主通告的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应论说中国证监会。  基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违法行动，立即论说中国证监会，同期，通告基金管 理东谈主限期纠正，并将纠正结果论说中国证监会。  基金托管东谈主发现基金管理东谈主的指示违反法律、行政法例和其他联系划定，或者违反基金 合同约定的，应当断绝推论，立即通告基金管理东谈主，并实时向中国证监会论说。  基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易顺次依然成效的投资指示违反法律、行政法例和其 他联系划定，或者违反基金合同约定的，应当立即通告基金管理东谈主，并实时向中国证监会报 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 告。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                    第五部分 干系服务机构  一、基金份额发售机构  住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区柳梧大路浙商国际 5 栋 1 单元 902 号  办公地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 B 座 18 层  法定代表东谈主：张金锋  客服电话：4000005588  连系东谈主：林奕佳  传真：010-86329180  网址：www.risingamc.com  （1）大连网金基金销售有限公司  注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室  办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号诺德大厦 2 层 202 室  法定代表东谈主：樊怀东  连系东谈主：辛志辉  客户服务电话：4000899100  公司网址：www.yibaijin.com  （2）上海天天基金销售有限公司  注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层  办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方资产大厦  法定代表东谈主：其实  连系东谈主：屠彦洋  客户服务电话：95021  公司网址：www.1234567.com.cn  （3）上海基煜基金销售有限公司  注册地址：上海市黄浦区广东路 500 号 30 层 3001 单元  办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  法定代表东谈主：王翔  连系东谈主：居晓菲  客户服务电话：400-820-5369  公司网址：www.jiyufund.com.cn  （4）珠海盈米基金销售有限公司  注册地址：珠海市横琴新区环岛东路 3000 号 2719 室  办公地址：广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 33 层  法定代表东谈主：肖雯  连系东谈主：邱湘湘  客户服务电话：020-89629066  公司网址：www.yingmi.cn  （5）江苏汇林保大基金销售有限公司  注册地址：南京市高淳区经济开采区古檀大路 47 号  办公地址：南京市饱读楼区中山北路 2 号绿地紫峰大厦 2005 室  法定代表东谈主：吴言林  连系东谈主：张竞妍  客户服务电话：025-66046166  公司网址：www.huilinbd.com  （6）京东肯特瑞基金销售有限公司  注册地址：北京市海淀区知春路 76 号(写字楼)1 号楼 4 层 1-7-2  办公地址：北京市大兴区亦庄经济开采区科创十一街十八号院京东集团总部  法定代表东谈主：邹保威  连系东谈主：陈龙鑫  客户服务电话：400-098-8511  公司网址：kenterui.jd.com  （7）中信建投证券股份有限公司  注册地址：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼  办公地址：北京东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 16 层  法定代表东谈主：王常青 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  连系东谈主：刘芸  客户服务电话：95587/4008888108  公司网址：www.csc108.com  （8）宁波银行股份有限公司  注册地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号  办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁东路 345 号  法定代表东谈主：陆华裕  连系东谈主：唐琛  客户服务电话：95574  公司网址：www.nbcb.com.cn  （9）中信证券股份有限公司  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦  法定代表东谈主：张佑君  连系东谈主：杜杰  客户服务电话：95548  公司网址：www.cs.ecitic.com  （10）中信证券（山东）有限责任公司  注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001  办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层  法定代表东谈主：肖海峰  连系东谈主：赵如意  客户服务电话：95548  网址：sd.citics.com/  （11）中信证券华南股份有限公司  注册地址：广州市河汉区珠江西路 5 号 501 房  办公地址：广州市河汉区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 5 层  法定代表东谈主：胡伏云  连系东谈主：陈靖  惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）    客户服务电话：95548    公司网址：www.gzs.com.cn    （12）中信期货有限公司    注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、    办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、    法定代表东谈主：张皓    连系东谈主：刘成    客户服务电话：400-990-8826    公司网址：www.citicsf.com    （13）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司    注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街谈文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室    办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时间广场 B 座 6F    法定代表东谈主：故国明    连系东谈主：韩爱斌    客户服务电话：95188-8    公司网址：www.fund123.cn    （14）国联证券股份有限公司    注册地址：江苏省无锡市金融一街 8 号    办公地址：江苏省无锡市金融一街 8 号    法定代表东谈主：姚志勇    连系东谈主：吕胜强    客户服务电话：95570    公司网址：www.glsc.com.cn    （15）诺亚正行基金销售有限公司    注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室    办公地址：上海市杨浦区长阳路 1687 号 2 号楼    法定代表东谈主：汪静波 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  连系东谈主：黄欣文  客户服务电话：4008215399  公司网址：www.noah-fund.com  （16）济安资产（北京）基金销售有限公司  注册地址：北京市向阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307  办公地址： 北京市向阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307  法定代表东谈主：杨健  连系东谈主：李海燕  客户服务电话：400-673-7010  公司网址：www.jianfortune.com  （17）上海联泰基金销售有限公司  注册地址：中国（上海）目田贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室  办公地址：上海市虹口区临潼路 188 号  法定代表东谈主：尹彬彬  连系东谈主：陈东  客户服务电话：400-118-1188  公司网址：www.66liantai.com  （18）北京度小满基金销售有限公司  注册地址: 北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼 1 层 103 室  办公地址: 北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼  法定代表东谈主: 盛超  连系东谈主：林天赐  客户服务电话：95055  公司网址：www.duxiaomanfund.com  （19）上海好买基金销售有限公司  注册地址：上海市虹口区东大名路 501 号 6211 单元  办公地址：上海市浦东新区张杨路 500 号华润时间广场 12 层  法定代表东谈主：杨文斌  连系东谈主：杨樾 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  客户服务电话：4007009665  公司网址：www.howbuy.com  （20）上海中正达广基金销售有限公司  注册地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号楼 1203、1204 室  办公地址：上海市徐汇区龙兰路 277 号 1 号楼 1203、1204 室  法定代表东谈主：黄欣  连系东谈主：何源  客户服务电话：400-6767-523  公司网址：www.zhongzhengfund.com  （21）上海万得基金销售有限公司  注册地址：中国（上海）目田贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座  办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦  法定代表东谈主：宋晓言  连系东谈主：马烨莹  客户服务电话：400-799-1888  公司网址：www.520fund.com.cn  （22）泛华普益基金销售有限公司  注册地址：成齐市成华区成立路 9 号高地中心 1101 室  办公地址：成齐市金牛区龙湖西宸国际 B 座 12 楼  法定代表东谈主：于海锋  连系东谈主：杨远芬  客户服务电话：400-080-3388  公司网址：www.puyifund.com  （23）嘉实资产管理有限公司  注册地址：海南省三亚市海角区凤凰岛 1 号楼 7 层 710 号  办公地址：北京市向阳区开国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 11 层(100020)  法定代表东谈主：张峰  连系东谈主： 闫欢  客户服务电话：4000218850 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  公司网址：www.harvestwm.cn  （24）国金证券股份有限公司  注册地址：四川省成齐市青羊区东城根上街 95 号  办公地址：四川省成齐市青羊区东城根上街 95 号  法定代表东谈主：冉云  连系东谈主：陈瑀琦、赵海帆  客户服务电话：95310  公司网址：www.gjzq.com.cn  （25）中国中金资产证券有限公司  注册地址： 深圳市南山区粤海街谈海珠社区科苑南路 2666 号中国华润大厦 L4601-4608  办公地址：深圳市福田区益田路与福中路接壤处荣超商务中心 A 栋第 18-21 层收用 04 层  法定代表东谈主：高涛  连系东谈主：夏锐  客户服务电话：95532  公司网址：www.ciccwm.com  （26）华宝证券股份有限公司  注册地址：中国（上海）目田贸易试验区浦电路 370 号 2、3、4 层  办公地址：中国（上海）目田贸易试验区浦电路 370 号 2、3、4 层  法定代表东谈主：刘加海  连系东谈主：刘之蓓  客户服务电话：400-820-9898  公司网址：www.cnhbstock.com  （27）吉利银行股份有限公司  注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号  办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号  法定代表东谈主：谢永林  连系东谈主：陈霞  客户服务电话：95511  公司网址：bank.pingan.com 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （28）北京雪球基金销售有限公司  注册地址：北京市向阳区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室  办公地址：北京市向阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层  法定代表东谈主：李楠  连系东谈主： 丁晗  客户服务电话：400-159-9288  公司网址：danjuanfunds.com  （29）中证金牛（北京）基金销售有限公司  注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室  办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层  法定代表东谈主：钱昊旻  连系东谈主：施秦  客户服务电话：4008-909-998  公司网址：www.jnlc.com  （30）上海长量基金销售有限公司  注册地址：浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室  办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层  法定代表东谈主：张跃伟  连系东谈主：高皓辉  客户服务电话：4008202899  公司网址：www.erichfund.com  （31）华泰证券股份有限公司  注册地址：南京市江东中路 228 号  办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场  法定代表东谈主：张伟  连系东谈主：庞晓芸  客户服务电话：95597  公司网址：www.htsc.com.cn  （32）华瑞保障销售有限公司 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星资产广场 1 号楼 B 座 14 层  办公地址：上海市浦东新区向城路 288 号国华东谈主寿金融大厦 8 楼 806  法定代表东谈主：杨新章  连系东谈主：茆勇强  客户服务电话：952303  公司网址：www.huaruisales.com  （33）兴业银行股份有限公司  注册地址：福建省福州市湖东路 154 号中山大厦  办公地址：上海市银城路 167 号兴业银行大厦  法定代表东谈主：吕家进  连系东谈主：孙琪虹  客户服务电话：95561  公司网址：www.cib.com.cn  （34）腾安基金销售（深圳）有限公司  注册地址：深圳市前海深港配合区前湾通盘 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务文书有 限公司）  办公地址：深圳市南山区天海二路 33 号腾讯海滨大厦 15 楼  法定代表东谈主：刘明军  连系东谈主：谭广锋  客户服务电话：4000-890-555  公司网址：www.tenganxinxi.com  （35）中邮证券有限责任公司  注册地址：陕西省西安市唐延路 5 号（陕西邮政信息大厦 9-11 层）  办公地址：北京市东城区珠市口东大街 17 号  法定代表东谈主：郭成林  连系东谈主：史蕾  客服电话：4008-888-005  公司网址：www.cnpsec.com.cn  （36）阳光东谈主寿保障股份有限公司 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层  办公地址：北京市向阳区景辉街 33 号院 1 号楼阳光金融中心  法定代表东谈主：李科  连系东谈主：杨超  客服电话：95510  公司官网：fund.sinosig.com  （37）玄元保障代理有限公司  注册地址：上海市嘉定区南翔镇银翔路 799 号 506 室-2  办公地址： 上海市嘉定区南翔镇银翔路 799 号 506 室-2  法定代表东谈主：马永谙  连系东谈主： 姜帅伯  客户服务电话：400-080-8208  公司网址：www.licaimofang.com  （38）浙江同花顺基金销售有限公司  注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室  办公地址：杭州市余杭区五常街谈同顺道 18 号同花顺大楼  法定代表东谈主：吴强  连系东谈主：肖宏旭  客户服务电话：952555  公司网址：www.5ifund.com  基金管理东谈主可根据联系法律法例的要求，弃取合乎要求的机构销售本基金。  基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理东谈主可依据推行情况增减、变更 基金销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。  二、基金登记机构  称呼：惠升基金管理有限责任公司  住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区柳梧大路浙商国际 5 栋 1 单元 902 号  办公地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 B 座 18 层  法定代表东谈主：张金锋  电话：4000005588 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  传真：010-86329180  连系东谈主：张晓霞  三、出具法律见识书的讼师事务所和承办讼师  称呼：上海源泰讼师事务所  住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼  办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼  负责东谈主：廖海  承办讼师：刘佳、吴卫英  电话：021-51150298  传真：021-51150398  连系东谈主：刘佳  四、审计基金财产的司帐师事务所和承办注册司帐师  称呼：大华司帐师事务所（特殊普通合伙）  住所：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101  办公地址：北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层  法定代表东谈主（推论事务合伙东谈主）：梁春  承办注册司帐师：范鹏飞  电话：010-53207639  传真：010-58350006  连系东谈主：申春梅  惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                       第六部分 基金的召募    一、召募的依据    本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息露馅办 法》、《流动性风险管理划定》、基金合同过头他联系划定，经 2020 年 6 月 12 日中国证监会 证监许可20201141 号文注册。    本基金为契约型绽放式基金。基金存续期限为不如期。召募期自 2020 年 6 月 22 日至 2020 年 7 月 3 日 ， 共 募 集 基 金 份 额 219，966，897.82 份 （ 含 利 息 结 转 ） ， 其 中 A 类 份 额 购总户数为 229 户。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                第七部分 基金合同的成效   一、基金合同的成效   本基金基金合同于 2020 年 7 月 7 日庄重成效。自基金合同成效日起，本基金管理东谈主庄重 开动管理本基金。   二、基金存续期内的基金份额持有东谈主数目和资产范围   《基金合同》成效后，连合 20 个作事日出现基金份额持有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金资 产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在如期论说中赐与露馅；连合 50 个作事日出现 前述情形的，基金管理东谈主应当按照《基金合同》约定的顺次进行基金财产清理并平直休止 《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   法律法例或中国证监会另有划定时，从其划定。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）             第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购和赎回场所   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构参见本招募说明书“第五部 分 干系服务机构”干系内欢喜其他干系公告。基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构， 并在基金管理东谈主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销 售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   二、申购和赎回的绽放日及期间   投资东谈主在绽放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理期间为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易期间，若本基金参与港股通交易且该作事日为港股通非交易日 时，则本基金有权不绽放该作事日的申购、赎回及挽回业务，具体以届时公告为准。但基金 管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或基金合同的划定公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券交易市集、证券交易所交易期间变更或其他特殊情况， 基金管理东谈主将视情况对前述绽放日及绽放期间进行相应的调养，但应在实施日前依照《信息 露馅办法》的联系划定在划定媒介上公告。   基金管理东谈主自基金合同成效之日起不卓越 3 个月开动办理申购，具体业务办理期间在申购 开动公告中划定。   基金管理东谈主自基金合同成效之日起不卓越 3 个月开动办理赎回，具体业务办理期间在赎回 开动公告中划定。   在确定申购开动与赎回开动期间后，基金管理东谈主应在申购、赎回绽放日前依照《信息披 露办法》的联系划定在划定媒介上公告申购与赎回的开动期间。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者期间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和期间提倡申购、赎回或挽回苦求且登记机构说明接 受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一绽放日基金份额申购、赎回的价钱。   三、申购与赎回的原则 行计较； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 权益不受损伤并得到平允对待； 弃取基金份额类别； 投降基金合同和招募说明书划定的前提下，以各销售机构的具体划定为准。   基金管理东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调养。基金管理东谈主必须在新规 则开动实施前依照《信息露馅办法》的联系划定在划定媒介上公告。   四、申购与赎回的顺次   投资东谈主必须根据销售机构划定的顺次，在绽放日的具体业务办理期间内提倡申购或赎回 的苦求。   投资东谈主申购基金份额时，必须全额托福申购款项，投资东谈主托福申购款项，申购成立；基 金份额登记机构说明基金份额时，申购成效。若申购资金在划定期间内未全额到账则申购不 成立。   基金份额持有东谈主递交赎回苦求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时，赎复活效。 投资者赎回苦求成效后，基金管理东谈主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项（如港股通交收 缓期，则划款日历顺延）。遇交易所或交易市集数据传输延长、通讯系统故障、银行数据交 换系统故障或其它非基金管理东谈主及基金托管东谈主所能阻抑的要素影响业务处理历程时，赎回款 项顺延至上述情形摒除后的下一个作事日划出。在发生浩瀚赎回或基金合同载明的其他暂停 赎回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同联系条目处理。   基金管理东谈主应以交易期间扫尾前受理灵验申购和赎回苦求确今日当作申购或赎回苦求日 (T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的灵验性进行说明。T 日提交的 灵验苦求，投资东谈主应在 T+2 日后(包括该日)实时到销售网点柜台或以销售机构划定的其他方式 查询苦求的说明情况。若申购不告捷或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。   基金销售机构对申购、赎回苦求的受理并不代表苦求一定告捷，而仅代表销售机构确乎 吸收到苦求。申购、赎回苦求的说明以登记机构的说明结果为准。对于苦求的说明情况，投 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 资者应实时查询。因投资者怠于履行该项查询等各项义务，致使其干系权益受损的，基金管 理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构不承担由此酿成的损失或不利后果。 对上述业务办理期间进行调养，并依照《信息露馅办法》的联系划定提前公告。   五、申购和赎回的数目限制   本基金申购的单笔最低金额为 1 元东谈主民币（含申购费）。各销售机构在此最低金额基础之 上另有约定的，从其约定。   投资者可屡次申购，本基金对单个投资东谈主累计持有的基金份额不设上限，但单个投资者 累计持有基金份额的比例不得达到或卓越基金总份额的 50%（在基金运作过程中因基金份额赎 回、基金份额上市交易、基金管理东谈主请托的登记机构时刻条件不允许等基金管理东谈主无法赐与 阻抑的情形导致被迫达到或卓越 50%的除外）。   投资者可将其全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回，苦求赎回份额精准 到一丝点后两位，单笔赎回份额不得低于 1 份。基金份额持有东谈主赎回时或赎回后在销售机构保 留的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。各销售机构对赎回名额有其他划定 的，以各销售机构的业务划定为准。 募说明书或干系公告。 限请参见更新的招募说明书或干系公告。 当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基金 申购等措施，切实保护存量基金份额持有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险控 制的需要，可选择上述措施对基金范围赐与阻抑。具体见基金管理东谈主干系公告。 制、投资者每个基金交易账户的最低基金份额余额限制、单个投资者累计持有的基金份额上 限等。基金管理东谈主必须在调养前依照《信息露馅办法》的联系划定在划定媒介上公告。   六、申购费与赎回费   （1）投资者在申购 A 类基金份额时需缴纳前端申购费。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  A 类基金份额申购费率如下：                           A 类基金份额              申购金额                      申购费率       大于就是 100 万元，小于 300 万元             0.50%       大于就是 300 万元，小于 500 万元             0.30%  申购用度由申购 A 类基金份额的投资东谈主承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市集推 广、销售、登记费等各项用度。  （2）投资者申购 C 类基金份额时，申购费为 0。  本基金 A 类、C 类基金份额收取赎回费，赎回费由赎回东谈主承担，在投资者赎回基金份额时 收取。  A 类、C 类基金份额赎回费率如下：                         A 类、C 类基金份额          持有基金份额期限                      赎回费率             N≥7 天                        0%  本基金对于赎回时持有期限少于 7 天的基金份额所收取的赎回费全额计入基金财产。 或收费方式实施日前依照《信息露馅办法》的联系划定在划定媒介上公告。 电话交易等），按监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主不错遴荐低于柜台交易方式的 基金申购费率和基金赎回费率，并另行公告。 法例划定及基金合同约定的情形下根据市集情况制定基金促销谋略，如期或不如期地开展基 金促销行径。在基金促销行径期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主不错 适当调低基金申购费率和基金赎回费率。  惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 金估值的平允性。具体处理原则与操作表率罢免干系法律法例以及监管部门、自律执法的规 定。    七、申购份额、赎回金额与基金份额净值的计较    本基金的申购金额包括申购用度和净申购金额。    申购的灵验份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，灵验份额单元为份，申购 份额的计较结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后两位，由此产生的收益或损失由基金财 产承担。申购用度、净申购金额的计较按四舍五入方法，保留到一丝点后两位，由此舛讹产 生的收益或损失由基金资财产承担。    （1）A 类基金份额申购份额的计较如下：    申购用度适用比例费率的情形下：    净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）    申购用度=申购金额-净申购金额    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    申购用度适用固定金额的情形下：    申购用度=固定金额    净申购金额=申购金额-申购用度    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    例：假设 T 日 A 类基金份额净值为 1.0560 元，某投资者当日投资 40 万元申购本基金 A 类 基金份额，对应的本次前端申购费率为 0.80%，该投资者可得到的 A 类基金份额为：    净申购金额=400，000/（1+0.80%）＝396，825.40 元    申购用度=400，000-396，825.40＝3，174.60 元    申购份额=396，825.40/1.0560＝375，781.63 份    即：投资者投资 40 万元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日 A 类基金份额净值为    （2）C 类基金份额申购份额的计较如下：    申购份额=申购金额/申购当日 C 类基金份额净值    例：某投资东谈主投资 10 万元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购当日的 C 类基金份额净 值为 1.0150 元，则其可得到的申购份额为：    申购份额=100，000/1.0150=98，522.17 份  惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）    即投资东谈主投资 10 万元申购本基金的 C 类基金份额，假设申购当日的 C 类基金份额净值为    本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度。    其中，赎回总额＝赎回份额×T 日该类基金份额净值    赎回用度＝赎回总额×赎回费率    赎回金额=赎回总额－赎回用度    赎回金额为按推行说明的灵验赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相应的用度， 赎回金额单元为元。上述计较结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后两位，由此产生的收 益或损失由基金财产承担。    （1）A 类基金份额赎回金额的计较    例：某投资者赎回 1 万份本基金 A 类基金份额，持有期间为两年，对应的赎回费率为 0%， 假设赎回当日 A 类基金份额净值是 1.1500 元，则其可得到的赎回金额为：    赎回总额=10，000×1.1500=11，500.00 元    赎回用度=11，500.00×0%=0.00 元    赎回金额=11，500.00-0.00=11，500.00 元    即：投资者赎回 1 万份本基金 A 类基金份额，持有期限为两年，假设赎回当日 A 类基金份 额净值是 1.1500 元，则其可得到的赎回金额为 11，500.00 元。    （2）C 类基金份额赎回金额的计较    例：某投资者赎回 1 万份本基金 C 类基金份额，持有期间为 30 天，对应的赎回费率为 0%， 假设赎回当日 C 类基金份额净值是 1.1500 元，则其可得到的赎回金额为：    赎回总额=10，000×1.1500=11，500.00 元    赎回用度=11，500.00×0%=0.00 元    赎回金额=11500.00-0.00=11，500.00 元    即：投资者赎回 1 万份本基金 C 类基金份额，持有期限为 30 天，假设赎回当日 C 类基金 份额净值是 1.1500 元，则其可得到的赎回金额为 11，500.00 元。 公告基金份额净值。本基金两类基金份额净值的计较，均保留到一丝点后 4 位，一丝点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的种种基金份额净值在今日收市后 计较，并在 T+1 日内（包括该日）公告。遇特殊情况，经履行适当顺次，不错适当延长计较或 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 公告。   八、申购与赎回的登记 之前不错取销。 续，投资者自 T＋2 日起有权赎回该部分基金份额。 登记手续。 始实施前依照《信息露馅办法》的联系划定在划定媒介上公告。   九、断绝或暂停申购的情形   发生下列情况时，基金管理东谈主可断绝或暂停接受投资东谈主的申购苦求： 基金资产净值。 损伤现存基金份额持有东谈主利益时。 产生负面影响，或发生其他损伤现存基金份额持有东谈主利益的情形。 时刻仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商说明后，基金管理东谈主应当暂 停接受基金申购苦求。 笔申购金额上限的。 到或者卓越 50%，或者变相遁入 50%麇集度的情形。   发生上述第 1、2、3、5、6、9、10 项暂停申购情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受投资 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 东谈主申购苦求时，基金管理东谈主应当根据联系划定在划定媒介上刊登暂停申购公告。淌若投资东谈主 的申购苦求被全部或部分断绝的，被断绝的申购款项本金将退还给投资东谈主。在暂停申购的情 况摒除时，基金管理东谈主应实时规复申购业务的办理。   十、暂停赎回或减速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回苦求或减速支付赎回款项： 基金资产净值。 时刻仍导致公允价值存在要紧不确定性时，经与基金托管东谈主协商说明后，基金管理东谈主应当延 缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回苦求。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金管理东谈主应按 划定报中国证监会备案，已说明的赎回苦求，基金管理东谈主应足额支付；如暂时弗成足额支付， 应将可支付部分按单个账户苦求量占苦求总量的比例分配给赎回苦求东谈主，未支付部分可缓期 支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的干系条目处理。基金份额持有东谈主在苦求赎回 时可事前弃取将当日可能未获受理部分赐与取销。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东谈主应 实时规复赎回业务的办理并公告。   十一、浩瀚赎回的情形及处理方式   若本基金单个绽放日内的基金份额净赎回苦求(赎回苦求份额总和加上基金挽回中转出申 请份额总和后扣除申购苦求份额总和及基金挽回中转入苦求份额总和后的余额)卓越前一绽放 日的基金总份额的 10%，即以为是发生了浩瀚赎回。   当基金出现浩瀚赎回时，基金管理东谈主不错根据基金其时的资产组合情状决定全额赎回或 部分缓期赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主以为有才能支付投资东谈主的全部赎回苦求时，按正常赎回程 序推论。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （2）部分缓期赎回：当基金管理东谈主以为支付投资东谈主的赎回苦求有清贫或以为因支付投资 东谈主的赎回苦求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金管理东谈主在当日 接受赎回比例不低于上一绽放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回苦求缓期办理。对 于当日的赎回苦求，应当按单个账户赎回苦求量占赎回苦求总量的比例，确定当日受理的赎 回份额；对于未能赎回部分，投资东谈主在提交赎回苦求时不错弃取缓期赎回或取消赎回。弃取 缓期赎回的，将自动转入下一个绽放日赓续赎回，直到全部赎回为止；弃取取消赎回的，当 日未获受理的部分赎回苦求将被取销。缓期的赎回苦求与下一绽放日赎回苦求一并处理，无 优先权并以下一绽放日的该类基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回 为止。如投资东谈主在提交赎回苦求时未作明确弃取，投资东谈主未能赎回部分作自动缓期赎回处理。 部分缓期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）若本基金发生浩瀚赎回的，在单个基金份额持有东谈主赎回苦求卓越前一绽放日基金总 份额的 20%以上的情形下，基金管理东谈主不错先行对该单个基金份额持有东谈主超出 20%的赎回苦求 实施缓期办理，缓期的赎回苦求转入下一个绽放日赓续赎回。缓期的赎回苦求与下一绽放日 赎回苦求一并处理，无优先权并以下一绽放日该类基金份额的基金份额净值为基础计较赎回 金额，依此类推，直到全部赎回为止。对于该单个基金份额持有东谈主当日赎回苦求在上一绽放 日 20%以内（含 20%）的部分，根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分缓期赎回”的约定 方式与其他基金份额持有东谈主的赎回苦求一并办理。然则，对于未能赎回部分，如该基金份额 持有东谈主在提交赎回苦求时弃取取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回苦求将被取销。   （4）暂停赎回：连合 2 个绽放日以上(含本数)发生浩瀚赎回，如基金管理东谈主以为有必要， 可暂停接受基金的赎回苦求；依然接受的赎回苦求不错减速支付赎回款项，但不得卓越 20 个 作事日，并应当在划定媒介上进行公告。   当发生上述浩瀚赎回并缓期办理时，基金管理东谈主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内通告基金份额持有东谈主，说明联系处理方法，并在 2 日内在划定媒 介上刊登公告。   十二、暂停申购或赎回的公告和从头绽放申购或赎回的公告 公告。 绽放申购或赎回公告，并公布最近 1 个绽放日的种种基金份额净值。 确定在划定媒介上刊登基金暂停公告的次数，但基金管理东谈主须依照《信息露馅办法》最迟于 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 从头绽放日在划定媒介上刊登基金从头绽放申购或赎回公告，或根据推行情况在暂停公告中 明确从头绽放申购或赎回的期间，届时可不再另行发布从头绽放的公告。  十三、基金挽回  基金管理东谈主不错根据干系法律法例以及基金合同的划定决定开办本基金与基金管理东谈主管 理的其他基金之间的挽回业务，基金挽回不错收取一定的挽回费，干系执法由基金管理东谈主届 时根据干系法律法例及基金合同的划定制定并公告，并提前通告基金托管东谈主与干系机构。  十四、基金的非交易过户  基金的非交易过户是指基金登记机构受理承袭、捐赠和司法强制推论等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、合乎法律法例的其它非交易过户，或者按照干系法律法例或国 家有权机关要求的方式进行处理的行动。不管在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依 法不错持有本基金基金份额的投资东谈主，或按法律法例或国度有权机关要求的方式推论。  承袭是指基金份额持有东谈主示寂，其持有的基金份额由其正当的承袭东谈主承袭；捐赠指基金 份额持有东谈主将其正当持有的基金份额捐馈送福利性质的基金会或社会团体；司法强制推论是 指司法机构依据成效司法文书将基金份额持有东谈主办有的基金份额强制划转给其他当然东谈主、法 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的干系贵府，对于合乎条件 的非交易过户苦求按基金登记机构的划定办理，并按基金登记机构划定的程序收费。  十五、基金的转托管  基金份额持有东谈主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照划定的程序收取转托管费。  十六、如期定额投资谋略  基金管理东谈主不错为投资东谈主办理如期定额投资谋略，具体执法由基金管理东谈主另施划定。投 资东谈主在办理如期定额投资谋略时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东谈主在干系公告或更新的招募说明书中所划定的如期定额投资谋略最低申购金额。  十七、基金的冻结妥协冻  基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合乎法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 根据有权机关要求及登记机构业务执法决定是否一并冻结，法律法例或监管机构另有划定的 除外。  十八、基金份额转让  在合乎法律法例划定且条件允许的情况下，基金管理东谈主不错根据干系业务执法受理基金 份额持有东谈主通过中国证监会认同的交易场所或者交易方式进行份额转让的苦求，并由登记机 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 构办理基金份额的过户登记。基金管理东谈主拟受理基金份额转让业务的，将由基金管理东谈主提前 发布公告，基金份额持有东谈主应根据基金管理东谈主公告的业务执法办理基金份额转让业务。  十九、其他业务  在不违反干系法律法例、对基金份额持有东谈主的权柄无骨子性不利影响的前提下，基金管 理东谈主可办理份额的质押或其他基金业务，基金管理东谈主可制定相应的业务执法，届时无需召开 基金份额持有东谈主大会审议但须报中国证监会备案并提前公告。  二十、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回  本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或干系公告。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                  第九部分 基金的投资   一、投资想法   在严格阻抑投资组合风险和保持资金流动性的基础上，追求基金资产的始终稳健升值， 并通过积极主动的投资管理，力图得到超越事迹比较基准的投资陈述。   二、投资范围   本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的债券（含国 债、金融债、央行单据、企业债、公司债、中期单据、地方政府债、次级债、短期融资券、 超短期融资券、政府扶助机构债券、政府扶助债券、证券公司短期公司债券、可挽回债券 （含可分离交易可转债）、可交换债券过头他经中国证监会允许投资的债券）、资产扶助证 券、债券回购、银行进款（包括合同进款、通告进款、如期进款过头他银行进款）、同行存 单、货币市集器具、国内照章刊行上市的股票（包括主板、中小板、创业板过头他经中国证 监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须合乎中国证监会干系划定。   本基金不得主动投资于主体信用评级低于 AA+级别的信用债。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当顺次后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股 票等权益类资产的比例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不卓越股票 资产的 50%）。每个交易日日终，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理东谈主在履行适当顺次后， 不错调养上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   本基金在投资中主要基于对国度财政政策、货币政策的深切分析以及对宏不雅经济的动态 追踪，通过主动管理投资策略，在主要配置债券资产的前提下，适当配置权益类资产，达到 增强收益的目的。   本基金通过对国表里宏不雅经济情状及证券市集举座走势的深切研究，以及对质券市集走 势、信用风险情况、风险预算和联系法律法例等要素的抽象分析的基础上，合理调养债券资 产、股票资产和其他金融器具的投资权重，力图杀青投资组合的结识升值。此外，本基金将 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 络续地进行如期与不如期的资产配置风险监控，当令地作念出相应的调养。  （1）久期策略  本基金根据中始终的宏不雅经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市集的将来走势，并 形成对将来市集利率变动想法的预期，动态调养组合的久期。当预期收益率弧线下少顷，适 当提高组合久期，以共享债券市集上升的收益；当预期收益率弧线上少顷，适当诽谤组合久 期，以遁入债券市集下落的风险。  （2）收益率弧线策略  本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率弧线姿色的变化进行合理配置。 本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将团结收益率弧线变化的预测，当令采 用追踪收益率弧线的骑乘策略或者基于收益率弧线变化的枪弹、杠铃及梯形策略构造组合， 并进行动态调养。  （3）信用策略  本基金通过主动承担限度的信用风险来获取信用溢价，主要热心信用债收益率受信用利 差弧线变动趋势和信用变化两方面影响，相应地遴荐以下两种投资策略： 市集容量、结构、流动性等变化趋势，终末抽象分析信用利差弧线举座及分行业走势，确定 本基金信用债分行业投资比例。 用利差弧线对债券进行从头订价。本基金将根据内、外部信用评级结果，团结对近似债券信 用利差的分析以及对将来信用利差走势的判断，弃取信用利差被高估、将来信用利差可能下 降的信用债进行投资。  （4）息差策略  息差策略操作即以组合现存债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，并购买具有 较高收益的债券，以期获取逾额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、进款 利率等进行比较，判断是否存在息差空间，从而确定是否进行正回购。进行息差策略操作时， 基金管理东谈主将严格阻抑回购比例以及信用风险和期限错配风险。  （5）信用债投资策略  本基金将根据国民经济运行的周期阶段，分析企业布景、企业的市时势位、企业盈利模 式、企业管理水平、企业财务情状、信息露馅情状、外部流动性扶助才能和债券担保增信状 况等，通过全面的信用分析，积极主动挖掘风险收益匹配度适当的信用债券，并弃取信用风 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 险可控且收益率水平简略阴私对应信用风险或者信用风险高估、收益率水平高于估值的信用 债券进行投资。   本基金不得主动投资于主体信用评级低于 AA+级别的信用债，当卓越一家书用评级机构对 祛除刊行主体评级时，罢免孰新孰低原则确定其信用评级。本基金投资信用债将罢免以下比 例限制：   （6）可挽回公司债券投资策略   本基金将夺目对可转债对应的基础股票的分析与研究，对那些有着较好盈利才能或成长 出路的上市公司的可转债进行要点弃取，并在对应可转债估值合理的前提下麇集投资，以分 享正股上升带来的收益。同期，本基金将密切追踪上市公司的策划情状，从财务压力、融资 安排、将来投资谋略等方面合理意象和判断上市公司对转股价的修正和转股意愿，并作出相 应的投资决策。   （7）证券公司短期公司债券投资策略   本基金通过对质券公司短期公司债券刊行东谈主基本面的深切调研分析，团结刊行东谈主资产负 债情状、盈利才能、现款流、策划结识性以及债券流动性、信用利差、信用评级、毁约风险 等抽象评估结果，录取具有价钱上风和套利契机的优质信用债券进行投资。   资产扶助证券主要包括资产典质贷款扶助证券（ABS）、住房典质贷款扶助证券（MBS） 等证券品种。本基金将要点对市集利率、刊行条目、扶助资产的组成及质料、提前偿还率、 风险补偿收益和市集流动性等影响资产扶助证券价值的要素进行分析，并辅助遴荐蒙特卡洛 方法等数目化订价模子，评估资产扶助证券的相对投资价值并作念出相应的投资决策。   在严格阻抑风险、保持资产流动性的前提下，本基金将限度参与股票等权益类资产的投 资，以增多基金收益。   （1）本基金通过弃取基本面细密、流动性高、风险低、具有中始终上升后劲的股票进行 散布化组合投资，阻抑流动性风险和非系统性风险，追求股票投资组合的始祛除实升值。   （2）港股通标的股票投资策略   本基金将仅通过内地与香港股票市集交易互联互通机制投资于香港股票市集，不使用合 格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金要点投资于基本面细密、相对 A 股市集估值合理，具有络续率先上风或中枢竞争力及珍视现款分成的上市公司进行始终投资。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  四、投资管理  严格的投资决策轨制和投资管理历程不错保证本基金投资组合的投资想法、投资理念和 投资策略等贯彻实施。  本基金实行投资决策团队制，强调团队配合，充分阐明集体智谋。本基金管理东谈主的行业 研究员、基金司理等安身本职作事，充分阐明主不雅能动性，深切到投资研究的关节门径中， 兼听则明，争取为基金份额持有东谈主谋取中始祛除实的较高投资陈述。  本基金的投资决策主要依靠严格的投资决策委员会轨制来开展作事，如期或不如期召开 投资决策委员会，磋商基金大类资产配置，审议基金的绩效和风险、资产配置建议以及基金 司理的基金投资论说，监督基金司理对基金投资论说的推论。  本基金遴荐投资决策委员会指挥下的基金司理负责制。本基金的投资管理顺次如下：  （1）研究员提供研究论说，以研究驱动投资  本基金严格实行研究扶助投资决策机制，加强研究对投资决策的扶助作事，防患投资决 策的频频性。研究员在老练基金的投资想法和投资策略基础上，对其单干的行业和发借主体 进行抽象研究、深度分析，日常参考和利用外部研究效果，拜谒政府机构、行业协会等，了 解国度宏不雅经济政策及行业发展情状，观察发借主体和干系的供应商、末端销售商，覆按发 借主体真确策划情状，并向投资决策委员会和基金司理如期或不如期撰写提供宏不雅经济分析 论说、证券市集行情论说、行业分析论说和发借主体研究论说等。  （2）投资决策委员会审议并决定基金投资要紧事项  投资决策委员会将如期分析投资研究团队所提供的研究论说，在充分磋商宏不雅经济、股 票和债券市集的基础上，根据基金合同划定的投资想法、投资范围和投资策略，依据基金管 理东谈主的投资管理轨制，确定基金的总体投资谋略，包括基金在股票、债券等大类资产的投资 比例等要紧事项。  （3）基金司理构建具体的投资组合  基金司理根据投资决策委员会的资产投资比例等决议，参考研究团队的研究效果，根据 基金合同，依据专科教学进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日 常管理。  （4）交易管理部安静推论投资交易指示  基金管理东谈主成立安静的交易管理部，由基金司理根据投资决议的要乞降授权以及市集的 运行特质，作出投资操作的干系决定，向交易部发出交易请托。交易管理部接到基金司理的 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 投资指示后，根据联系划定对投资指示的合规性、合感性和灵验性进行查验，确保投资指示 在正当、合规的前提下得到高效的推论，对交易情况实时反馈，对投资指示进行监督；淌若 市集和个券交易出现特别情况，实时教唆基金司理。   （5）基金绩效评估   基金司理对投资管理策略进行评估，出具自我评估论说。监察稽核部就投资管理进行持 续评估，如期提倡评估论说，如发现原有的投资分析和投资决策同市集情况有较大的偏离， 立即向主管指挥和投资决策委员会论说。投资决策委员会根据基金司理和监察稽核部的评估 论说，对于基金事迹进行评估。基金司理根据投资决策委员会的见识对投资组合进行调养。   （6）基金风险监控   监察稽核部对投资组总谋略的推论过程进行日常监督和实时风坎坷抑，包括投资麇集度、 投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险管理委员会根据市集变化对基金投资 组合进行风险评估，并提倡风险防御措施。   （7）投资管理顺次的调养   基金管理东谈主在保证基金份额持有东谈主利益的前提下，有权根据投资需要和环境变化，对投 资管理的职责单干和顺次进行调养，并在本招募说明书或其更新中赐与公告。   五、事迹比较基准   本基金的事迹比较基准为：中债抽象全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×5%+中 证港股通抽象指数收益率×5%。   中债抽象全价指数具有日常市集代表性，旨在抽象响应债券全市集举座价钱和投资陈述 情况。沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开采的 中国 A 股市集指数，它的样本选自沪深两个证券市集，阴私了大部分流通市值，其成份股票为 中国 A 股市集中代表性强、流动性高的股票，简略响应 A 股市集总体发展趋势。中证港股通综 合指数是由中证指数有限公司编制，录取合乎港股通经验的普通股当作样本股，遴荐目田流 通市值加权计较，是响应港股通范围内上市公司的举座情状和走势的具有代表性的一种股价 指数。基于本基金的特征，使用上述事迹比较基准简略诚挚响应本基金的风险收益特征。   淌若本基金事迹比较基准住手发布或更更称呼，或者今后法律法例发生变化，或者有更 泰斗的、更能为市集浩瀚接受的事迹比较基准推出，或者是市集上出现愈加安妥用于本基金 的事迹比较基准时，本基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致，不错变更事迹比较基准，在履行 适当顺次后报中国证监会备案，并在中国证监会划定媒介实时公告，无需召开基金份额持有 东谈主大会。   六、风险收益特征   本基金为债券型基金，其始终平均预期风险与预期收益高于货币市集基金，低于搀杂型、 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 股票型基金。本基金如投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、 市集轨制以及交易执法等各别带来的独特风险。   七、投资限制   基金的投资组合应罢免以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权益类资产的 比例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%）；   （2）本基金在职何交易日日终，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（祛除家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股整个 计较），其市值不卓越基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不卓越该证券的 10％，完 全按照联系指数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条目划定的比例限制；   （5）本基金投资于祛除原始权益东谈主的种种资产扶助证券的比例，不得卓越基金资产净值 的 10％；   （6）本基金持有的全部资产扶助证券，其市值不得卓越基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的祛除(指祛除信用级别)资产扶助证券的比例，不得卓越该资产扶助证 券范围的 10％；   （8）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于祛除原始权益东谈主的种种资产扶助证券，不得超 过其种种资产扶助证券整个范围的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产扶助证券。基金持有资产 扶助证券期间，淌若其信用等第下降、不再合乎投资程序，应在评级论说发布之日起 3 个月内 赐与全部卖出；   （10）本基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓越本基金的总资产，本 基金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）本基金进入寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得卓越基金资产净值 的 40%；进入寰球银行间同行市集进行债券回购的最始终限为 1 年，债券回购到期后不得延期；   （12）本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于绽放期的如期开 放基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可 流通股票的 30%；实足按照联系指数的组成比例进行证券投资的绽放式基金以及中国证监会认 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值整个不得卓越本基金资产净值的 15%；因 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不合乎 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （15）本基金资产总值不卓越基金资产净值的 140%；   （16）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（13）、（14）情形之外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不合乎上述划定投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个交易日内进行调养，但中国证监会划定的特殊情形除外。法律法例或监管 部门另有划定的从其划定。   基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同的有 关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金托管 东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同成效之日起开动。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当程 序后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的划定为准。   为真贵基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违反划定向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有划定的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱过头他不耿介的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会划定辞谢的其他行径。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、推行阻抑东谈主或者 与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资想法和投资策略，罢免基金份额持有东谈主利益优先原则，防御利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱推论。干系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与露馅。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 议，并经过三分之二以上的安静董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。  上述辞谢行动的设定依据为基金合同成效时法律法例及监管机关的要求，淌若法律法例 或监管机关对上述辞谢行动取消或进行调养的，则本基金投资不再受干系限制或基金管理东谈主 将按照调养后的划定推论。  八、基金管理东谈主代表基金利用股东或债权东谈主权柄的处理原则及方法 有东谈主的利益； 当利益。  九、侧袋机制的实施和投资运作安排  当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并征询司帐师事务所见识后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。  侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比较基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。  侧袋账户的实施条件、实施顺次、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的划定。  十、基金投资组合论说  基金管理东谈主的董事会及董事保证本论说所载贵府不存在虚假纪录、误导性述说或要紧遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和完满性承担个别及连带责任。  基金托管东谈主上海银行股份有限公司根据本基金合同划定，复核了本论说中的财务谋略、 净值表现和投资组合论说等内容，保证复核内容不存在虚假纪录、误导性述说或者要紧遗漏。  以下内容摘自本基金 2024 年第 1 季度论说，本投资组合所载数据截止 2024 年 3 月 31 日， 本论说所列财务数据未经审计。  序号             款式          金额(元)            占基金总资产的比例（%）         其中：股票               288，409，606.91             7.68 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）        其中：债券              3，431，555，553.71                 91.43              资产扶助证券                        -                  -        其中：买断式回购的买入返                                            -                  -        售金融资产   注：本基金本论说期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为46，376，541.53元，占 基金资产净值比例为1.46%。   （1）论说期末按行业分类的境内股票投资组合   代码          行业类别              公允价值(元)             占基金资产净值比例（%）    A   农、林、牧、渔业                                 -                    -    B   采矿业                                      -                    -    C   制造业                         110，295，240.98                  3.48        电力、热力、燃气及水分娩    D                                30，070，662.00                  0.95        和供应业    E   建筑业                                      -                    -    F   批发和零卖业                                   -                    -    G   交通输送、仓储和邮政业                              -                    -    H   住宿和餐饮业                                   -                    -        信息传输、软件和信息时刻    I                                            -                    -        服务业    J   金融业                         101，667，162.40                  3.20    K   房地产业                                     -                    -    L   租借和商务服务业                                 -                    -    M   科学研究和时刻服务业                               -                    -        水利、环境和巨匠设施管理    N                                            -                    -        业        住户服务、修理和其他服务    O                                            -                    -        业 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   P     种植                                             -                      -   Q     卫生和社会作事                                        -                      -   R     文化、体育和文娱业                                      -                      -   S     抽象                                             -                      -         整个                            242，033，065.38                    7.63  （2）论说期末按行业分类的港股通投资股票投资组合        行业类别               公允价值(东谈主民币)                        占基金资产净值比例（%）  医疗保健                              15，222，642.55                       0.48  通讯业务                              31，153，898.98                       0.98        整个                          46，376，541.53                       1.46  注：以上分类遴荐数据资讯服务机构提供的国际通用行业分类程序。                                                                    占基金资产净值  序号      股票代码       股票称呼       数目(股)               公允价值(元)                                                                    比例（％）  注：所用证券代码遴荐当地市集代码。  序号              债券品种          公允价值(元)                     占基金资产净值比例（％）         其中：政策性金融债                   309，415，866.02                      9.75 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  序                                                                   占基金资产净值            债券代码          债券称呼      数目（张）            公允价值(元)  号                                                                   比例（％）                       债01B  本基金本论说期末未持有资产扶助证券。  本基金本论说期末未持有贵金属。  本基金本论说期末未持有权证。  （1）论说期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  本基金本论说期内无股指期货投资。  （2）本基金投资股指期货的投资政策  本基金本论说期内无股指期货投资。  （1）本期国债期货投资政策  本基金本论说期内无国债期货投资。  （2）论说期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细  本基金本论说期内无国债期货投资。  （3）本期国债期货投资评价  本基金本论说期内无国债期货投资。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （1）本基金投资的前十名证券的刊行主体中，国度开采银行、招商银行股份有限公司、 中国农业银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司在论说编制日前一年内曾受到 监管部门公开责难或处罚。  本基金投资的前十名证券中，上述主体所刊行证券的投资决策顺次合乎公司投资轨制的 划定。  （2）本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同划定的备选股票库之外的情形。  （3）其他资产组成   序号                  称呼                           金额(元)  （4）论说期末持有的处于转股期的可挽回债券明细  序             债券代码      债券称呼        公允价值（元）          占基金资产净值比例(%)  号  （5）论说期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  本基金本论说期末前十名股票中不存在流通受限情况。  （6）投资组合论说附注的其他翰墨描画部分  由于四舍五入的原因，分项之和和整个项之间可能存在尾差。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                         第十部分 基金的事迹   基金事迹截止日为 2024 年 3 月 31 日。   基金管理东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其将来表现。投资有风险，投 资者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。   惠升和悦债券 A 净值表现                          净值增长     事迹比较     事迹比较基                 净值增长      阶段                  率程序差     基准收益     准收益率标    ①-③      ②-④                  率①                           ②        率③       准差④                 -7.61%    0.27%   -1.04%    0.15%   -6.57%   0.12% 自基金合同成效 起至 2024.03.31   惠升和悦债券 C 净值表现                          净值增长     事迹比较     事迹比较基                 净值增长      阶段                  率程序差     基准收益     准收益率标    ①-③      ②-④                  率①                           ②        率③       准差④                 -7.98%    0.27%   -1.04%    0.15%   -6.94%   0.12% 自基金合同成效 起至 2024.03.31 比较 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                第十一部分 基金的财产  一、基金资产总值  基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行进款本息、基金应收申购款过头他资 产的价值总和。  二、基金资产净值  基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。  三、基金财产的账户  基金托管东谈主根据干系法律法例、表随心文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以过头他基金财产账户相安静。  四、基金财产的支撑和刑事责任  本基金财产安静于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产利用请求冻结、扣押或其他权柄。除照章律法例和 《基金合同》的划定刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。  基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章结果、被照章取销或者被照章宣告歇业等原因进行清理 的，基金财产不属于其清宽宥产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制推论。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）               第十二部分 基金资产估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券交易场所的交易日以及国度法律法例划定需要对外 露馅基金净值的非交易日。   二、估值对象   基金所领有的股票、债券、货币市集器具、资产扶助证券和银行进款本息、应收款项、 其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金管理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合乎《企业司帐准则》、 监管部门联系划定。   （一）对存在活跃市集且简略获取同样资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除司帐准则划定的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应遴荐最近交易日的 报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价弗成真确响应公允价值的， 搪塞报价进行调养，确定公允价值。   与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时刻中接头不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，淌若该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时刻中不应将该限制当作特征接头。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （二）对不存在活跃市集的投资品种，应遴荐在当前情况下适用何况有实足可利用数据 和其他信息扶助的估值时刻确定公允价值。遴荐估值时刻确定公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，只消在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估 值调养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行调养并确定公允价 值。   四、估值方法   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济 环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考近似投资品种 的现行市价及要紧变化要素，调养最近交易市价，确定公允价钱；  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（另有划定的除外），录取估值 日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有划定的除外），录取估值日 第三方估值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价进行估值；  （4）交易所上市交易的可挽回债券以逐日收盘价当作估值全价；  （5）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，遴荐估值时刻确定公允价值。交易所市集 挂牌转让的资产扶助证券，遴荐估值时刻确定公允价值；在估值时刻难以可靠计量公允价值 的情况下，按成本估值；  （6）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应以 活跃市集上未经调养的报价当作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公允 价值的情况下，搪塞市集报价进行调养以说明估值日的公允价值；对于不存在市集行径或市 场行径很少的情况下，应遴荐估值时刻确定其公允价值。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的祛除股票的 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；  （2）初度公开采行未上市的股票、债券，遴荐估值时刻确定公允价值，在估值时刻难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开采行股票、初度公开采 行股票时公司股东公开采售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会联系划定确定公 允价值。 日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应 品种当日的唯独估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东谈主回售权的固定收益品种，回售 登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行间 市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存在 彰着各别，未上市期间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 允价值的情况下，按成本估值。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率中间价。 据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 的平允性。 划定估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、顺次及干系法 律法例的划定或者未能充分真贵基金份额持有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原因， 两边协商科罚。   根据联系法律法例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东谈主担任，基金托管东谈主承担复核责任。因此，就与本基金联系 的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的见识，按照基金管 理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。   五、估值顺次 净值是按照每个作事日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类基金份额的余额数目计较， 精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立大额赎回情形下的净值精 度救急调养机制。国度另有划定的，从其划定。   基金管理东谈主于每个作事日计较基金资产净值及种种基金份额净值，并按划定公告。 划定暂停估值时除外。基金管理东谈主每个作事日对基金资产估值后，将种种基金份额净值结果 发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主按划定对外公布。   六、估值瑕玷的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选择必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当某一类基金份额净值一丝点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值瑕玷时，视为该类基金 份额净值瑕玷。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理： 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   本基金运作过程中，淌若由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误酿成估值瑕玷，导致其他当事东谈主遭受损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值瑕玷遭受损不当事东谈主(“受损方”)的平直损失按下述“估值瑕玷处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。   上述估值瑕玷的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值瑕玷已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值瑕玷责任方应实时融合各方， 实时进行窜改，因窜改估值瑕玷发生的用度由估值瑕玷责任方承担；由于估值瑕玷责任方未 实时窜改已产生的估值瑕玷，给当事东谈主酿成损失的，由估值瑕玷责任方对平直损失承担补偿 责任；若估值瑕玷责任方依然积极融合，何况有协助义务确当事东谈主有实足的期间进行窜改而 未窜改，则其应当承担相应补偿责任。   （2）估值瑕玷的责任方对子系当事东谈主的平直损失负责，分歧障碍损失负责，何况仅对估 值瑕玷的联系平直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值瑕玷而得到不当得利确当事东谈主负有实时返还不当得利的义务。但估值瑕玷责 任方仍搪塞估值瑕玷负责。淌若由于得到不当得利确当事东谈主不返还或不全部返还不当得利造 成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值瑕玷责任方应补偿受损方的损失，并在其支 付的补偿金额的范围内对得到不当得利确当事东谈主享有要求托福不当得利的权柄；淌若得到不 当得利确当事东谈主依然将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其依然得到的补偿额 加上依然得到的不当得利返还的总和卓越其推行损失的差额部分支付给估值瑕玷责任方。   （4）估值瑕玷调养遴荐尽量规复至假设未发生估值瑕玷的正确情形的方式。   估值瑕玷被发现后，联系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的顺次如下：   （1）查明估值瑕玷发生的原因，列明系数确当事东谈主，并根据估值瑕玷发生的原因确定估 值瑕玷的责任方；   （2）根据估值瑕玷处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值瑕玷酿成的损失进行评估；   （3）根据估值瑕玷处理原则或当事东谈主协商的方法由估值瑕玷的责任方进行窜改和补偿损 失；   （4）根据估值瑕玷处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进 行窜改。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （1）基金份额净值计较出现瑕玷时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选择合理的措施防患损失进一步扩大。   （2）瑕玷偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报 中国证监会备案；瑕玷偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中 国证监会备案。   （3）当基金份额净值计较差错给基金和基金份额持有东谈主酿成损失需要进行补偿时，基金 管理东谈主和基金托管东谈主应根据推行情况界定两边承担的责任，经说明后按以下条目进行补偿： 对等基础上充分磋商后，尚弗成达成一致时，按基金管理东谈主的建议推论，由此给基金份额持 有东谈主和基金财产酿成的损失，由基金管理东谈主负责赔付。 持有东谈主酿成损失的，应根据法律法例的划定对投资者或基金支付补偿金，就推行向投资者或 基金支付的补偿金额，基金管理东谈主与基金托管东谈主按照错误进度各自承担相应的责任。 尚弗成达成一致时，为幸免弗成按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东谈主的计较结果对 外公布，由此给基金份额持有东谈主和基金酿成的损失，由基金管理东谈主负责赔付。 基金份额净值计较瑕玷而引起的基金份额持有东谈主和基金财产的损失，由基金管理东谈主负责赔付。   （4）前述内容如法律法例或监管机关另有划定的，从其划定处理。   七、暂停估值的情形 金管理东谈主应当暂停估值；   八、基金净值的说明   用于基金信息露馅的基金净值信息由基金管理东谈主负责计较，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个作事日交易扫尾后计较当日的基金资产净值和种种基金份额净值并发送 给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值计较结果复核说明后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对 基金净值赐与公布。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  九、特殊情况的处理 资产估值瑕玷处理。 公司发送的数据瑕玷，或国度司帐政策变更、市集执法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主虽 然依然选择必要、适当、合理的措施进行查验，然则未能发现该瑕玷或即使发现瑕玷但因前 述原因无法实时窜改的，由此酿成的基金资产估值瑕玷，基金管理东谈主和基金托管东谈主应当免除 补偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极选择必要的措施摒除或缩小由此酿成的影响。  十、实施侧袋机制期间的基金资产估值  本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并露馅主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停露馅侧袋账户份额净值。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）              第十三部分 基金收益与分配   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已杀青收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分配利润   基金可供分配利润指截止收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已杀青收益的 孰低数。   三、基金收益分配原则 体分配决议以公告为准，若《基金合同》成效起火 3 个月可不进行收益分配； 金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不弃取，本基金默许的收益分配 方式是现款分成； 份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后弗成低于面值； 管理东谈主可对种种别基金份额分别制定收益分配决议，本基金祛除类别的每一基金份额享有同 中分配权；   本基金每次收益分配比例详见届时基金管理东谈主发布的公告。在不违反法律法例且对基金 份额持有东谈主利益无骨子性不利影响的情况下，基金管理东谈主、登记机构可对基金收益分配原则 进行调养，不需召开基金份额持有东谈主大会。   四、收益分配决议   基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配期间、分配数额及比例、分配方式等内容。   五、收益分配决议确实定、公告与实施   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，依照《信息露馅办法》 在划定媒介公告。   六、基金收益分配中发生的用度 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东谈主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法，依照《业务执法》 推论。  七、实施侧袋机制期间的收益分配  本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的划定。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）             第十四部分 基金的用度与税收  一、基金用度的种类  二、基金用度计提方法、计提程序和支付方式  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计较方法如下：  H＝E×0.30%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金管理费  E 为前一日的基金资产净值  基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主于次月前 5 个作事 日内向基金托管东谈主发送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后从基金财产中一次性支付给 基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计较方法如下：  H＝E×0.10%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金托管费  E 为前一日的基金资产净值  基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主于次月前 5 个作事 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 日内向基金托管东谈主发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。销 售服务费的计较方法如下：  H＝E×0.40%÷当年天数  H 为逐日 C 类基金份额应计提的基金销售服务费  E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值  基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理东谈主于次月前 5 个作事日内向基金托管东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后从基金财产中一 次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等， 支付日历顺延。  上述“一、基金用度的种类”中第 4—11 项用度，根据联系法例及相应合同划定，按用度 推行开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。  三、不列入基金用度的款式  下列用度不列入基金用度： 失；  四、实施侧袋机制期间的基金用度  本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户联系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，联系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募说明 书“侧袋机制”章节的划定。  五、基金税收  本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例推论。基金财 产投资的干系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度联系 税收征收的划定代扣代缴。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）              第十五部分 基金的司帐与审计   一、基金司帐政策 下原则：淌若《基金合同》成效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度露馅； 照联系划定编制基金司帐报表； 说明。   二、基金的年度审计 划定的司帐师事务所过头注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 所需依照《信息露馅办法》在划定媒介公告。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）              第十六部分 基金的信息露馅  一、本基金的信息露馅应合乎《基金法》、《运作办法》、《信息露馅办法》、《流动 性风险管理划定》、《基金合同》过头他联系划定。干系法律法例对于信息露馅的划定发生 变化时，本基金从其最新划定。  二、信息露馅义务东谈主  本基金信息露馅义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金 份额持有东谈主过头日常机构（如有）等法律法例和中国证监会划定的当然东谈主、法东谈主和监犯东谈主组 织。  本基金信息露馅义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根底起点，按照法律法例和中国 证监会的划定露馅基金信息，并保证所露馅信息的真确性、准确性、完满性、实时性、简明 性和易得性。  本基金信息露馅义务东谈主应当在中国证监会划定期间内，将应予露馅的基金信息通过合乎 中国证监会划定条件的寰球性报刊（以下简称“划定报刊”）和《信息露馅办法》划定的互 联网网站（以下简称“划定网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子露馅网站）等媒介露馅，并保证基金投资者简略按照《基金合同》约定的期间和方式 查阅或者复制公开露馅的信息贵府。  三、本基金信息露馅义务东谈主承诺公开露馅的基金信息，不得有下列行动：  四、本基金公开露馅的信息应遴荐汉文文本。如同期遴荐外文文本的，基金信息露馅义 务东谈主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。  本基金公开露馅的信息遴荐阿拉伯数字；除终点说明外，货币单元为东谈主民币元。  五、公开露馅的基金信息  公开露馅的基金信息包括：  （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管合同、基金居品贵府概要 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 东谈主大会召开的执法及具体顺次，说明基金居品的性格等触及基金投资者要紧利益的事项的法 律文献。 申购和赎回安排、基金投资、基金居品性格、风险揭示、信息露馅及基金份额持有东谈主服务等 内容。《基金合同》成效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在三 个作事日内，更新基金招募说明书，并登载在划定网站上；基金招募说明书其他信息发生变 更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金休止运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募说明 书。 中的权柄、义务关系的法律文献。 信息。《基金合同》成效后，基金居品贵府概要的信息发生要紧变更的，基金管理东谈主应当在 三个作事日内，更新基金居品贵府概要，并登载在划定网站及基金销售机构网站或营业网点； 基金居品贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金休止运作的， 基金管理东谈主不再更新基金居品贵府概要。  （二）基金份额发售公告  基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。  基金召募苦求经中国证监会注册后，基金管理东谈主应当在基金份额发售的 3 日前，将基金份 额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在划定报刊上，将基金 份额发售公告、基金招募说明书、基金居品贵府概要、《基金合同》和基金托管合同登载在 划定网站上，其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管 东谈主应当同期将《基金合同》、基金托管合同登载在划定网站上。  （三）《基金合同》成效公告  基金管理东谈主应当在收到中国证监会说明文献的次日在划定报刊和划定网站上登载《基金 合同》成效公告。  （四）基金净值信息  《基金合同》成效后，在开动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在划定网站露馅一次种种基金份额净值和基金份额累计净值。  在开动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过划定网站、基金销售机构网站或者营业网点，露馅绽放日的种种基金份额净值和基金份额 累计净值。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在划定网站露馅半年度和年度 终末一日的种种基金份额净值和基金份额累计净值。  （五）基金份额申购、赎回价钱  基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息露馅文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及联系申购、赎回费率，并保证投资者简略在基金销售机构网站或者营业 网点查阅或者复制前述信息贵府。  （六）基金如期论说，包括基金年度论说、基金中期论说和基金季度论说（含资产组合 季度论说）  基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度论说，将年度论说登载 于划定网站上，并将年度论说教唆性公告登载在划定报刊上。基金年度论说中的财务司帐报 告应当经过合乎《中华东谈主民共和国证券法》划定的司帐师事务所审计。  基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期论说，将中期论说登 载在划定网站上，并将中期论说教唆性公告登载在划定报刊上。  基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起 15 个作事日内，编制完成基金季度论说，将季度论说 登载在划定网站上，并将季度论说教唆性公告登载在划定报刊上。  《基金合同》成效不及 2 个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度论说、中期论说或者年 度论说。  如论说期内出现单一投资者持有基金份额达到或卓越基金总份额 20%的情形，为保障其他 投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在如期论说“影响投资者决策的其他关键信息”项下披 露该投资者的类别、论说期末持有份额及占比、论说期内持有份额变化情况及本基金的独特 风险，中国证监会认定的特殊情形除外。  本基金络续运作过程中，基金管理东谈主应当在基金年度论说和中期论说中露馅基金组合股 产情况过头流动性风险分析等。  （七）临时论说  本基金发生要紧事件，联系信息露馅义务东谈主应当依照《信息露馅办法》编制临时论评话， 并登载在划定报刊和划定网站上。  前款所称要紧事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件： 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 管东谈主请托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 有意基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动卓越百分之三十； 罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其有意基金托管部门负责东谈主因基金托管业务干系行动受到要紧 行政处罚、刑事处罚； 或者与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关 联交易事项，中国证监会另有划定的情形除外； 发生变更； 净值低于 5000 万元情形时； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 影响的其他事项或中国证监会划定的其他事项。   （八）线路公告   在《基金合同》存续期限内，任何巨匠媒介中出现的或者在市集闲雅传的讯息可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份额持有东谈主权益的，干系 信息露馅义务东谈主瞻念察后应当立即对该讯息进行公开线路，并将联系情况立即论说中国证监会。   （九）基金份额持有东谈主大会决议   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十）投资资产扶助证券的信息露馅   基金管理东谈主应在基金年度论说及中期论说中露馅其持有的资产扶助证券总额、资产扶助 证券市值占基金净资产的比例和论说期内系数的资产扶助证券明细。   基金管理东谈主应在基金季度论说中露馅其持有的资产扶助证券总额、资产扶助证券市值占 基金净资产的比例和论说期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产扶助证券明细。 如将来法律法例或中国证监会有另行定的，从其划定。   （十一）投资证券公司短期公司债券的信息露馅   本基金投资证券公司短期公司债券后两个交易日内，基金管理东谈主应在中国证监会划定媒 介露馅所投资证券公司短期公司债券的称呼、数目等信息，并在季度论说、中期论说、年度 论说等如期论说和招募说明书（更新）等文献中露馅证券公司短期公司债券的投资情况。   （十二）参与港股通交易的信息露馅   基金管理东谈主应在季度论说、中期论说、年度论说等如期论说和招募说明书（更新）等文 件中露馅参与港股通交易的干系情况。   （十三）投资流通受限证券的信息露馅   基金管理公司应在基金投资非公开采行股票后两个交易日内，在中国证监会划定媒介披 露所投资非公开采行股票的称呼、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金 资产净值的比例、锁如期等信息。   （十四）实施侧袋机制期间的信息露馅   本基金实施侧袋机制的，干系信息露馅义务东谈主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的划定进行信息露馅，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的划定。   （十五）清表面说   基金合同休止的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并作 出清表面说。基金财产清理小组应当将清表面说登载在划定网站上，并将清表面说教唆性公 告登载在划定报刊上。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （十六）中国证监会划定的其他信息。   六、信息露馅事务管理   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息露馅管理轨制，指定有意部门及高档管理东谈主 员负责管理信息露馅事务。   基金信息露馅义务东谈主公开露馅基金信息，应当合乎中国证监会干系基金信息露馅内容与 格式准则等法例的划定。   基金托管东谈主应当按照干系法律法例、中国证监会的划定和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金如期论说、 更新的招募说明书、基金居品贵府概要、基金清表面说等公开露馅的干系基金信息进行复核、 审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子说明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在划定报刊中弃取一家报刊露馅本基金信息。基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子露馅网站报送拟露馅的基金信息，并保证干系报送信 息的真确、准确、完满、实时。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在划定媒介上露馅信息外，还不错根据需要在其他巨匠 媒介露馅信息，然则其他巨匠媒介不得早于划定媒介露馅信息，何况在不同媒介上露馅祛除 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求露馅信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平允对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主进步信息露馅服务的质料。具体要求应当合乎中国证监会干系划定。前述自主露馅 如产生信息露馅用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息露馅义务东谈主公开露馅的基金信息出具审计论说、法律见识书的专科机构，应 当制作作事底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》休止后 10 年。   七、信息露馅文献的存放与查阅   照章必须露馅的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照干系法律法例划定将信 息置备于公司住所，以供社会公众查阅、复制。   八、暂停或延长露馅基金信息的情形   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延长露馅基金信息： 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                 第十七部分 侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件、实施顺次和特定资产范围   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份额持有东谈主 利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并征询司帐师事务所见识后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会。基金管理东谈主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   特定资产包括：（1）无可参考的活跃市集价钱且遴荐估值时刻仍导致公允价值存在要紧 不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在要紧不确定 性的资产；（3）其他资产价值存在要紧不确定性的资产。   启用侧袋机制当日，基金管理东谈主应以基金份额持有东谈主的原有账户份额为基础，说明相应 侧袋账户份额。   二、侧袋机制实施期间的基金运作安排   （一）基金份额的申购与赎回 东谈主苦求申购、赎回或挽回侧袋账户份额的，该申购、赎回或挽回苦求将被断绝。 金管理东谈主应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回苦求或减速支付赎回款项。 账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时由基金管理东谈主在干系公告中划定。   （二）基金的投资   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作谋略和基金事迹谋略应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东谈主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调养， 但因资产流动性受限等中国证监会划定的情形除外。   （三）基金的用度   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东谈主不错将与侧袋账户联系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。   （四）基金的收益分配 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额温顺基金合同收益分配条件的情形下，基金管理东谈主 可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分配条目。   （五）基金的信息露馅   侧袋机制实施期间，基金管理东谈主应当暂停露馅侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   基金管理东谈主应当在基金如期论说中露馅论说期内特定资产处置进展情况。基金管理东谈主披 露论说期末特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终变 现价钱。   基金管理东谈主在启用侧袋机制、处置特定资产、休止侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及顺次、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教唆等关键信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和期间、向侧袋账户份额持有 东谈主支付的款项、干系用度发生情况等关键信息。   （六）特定资产处置清理   基金管理东谈主将按照基金份额持有东谈主利益最大化原则，选择将特定资产赐与处置变现等方 式，实时向侧袋账户份额持有东谈主支付对应款项。   （七）侧袋的审计   基金管理东谈主应当在启用侧袋机制和休止侧袋机制后，实时遴聘合乎《中华东谈主民共和国证 券法》划定的司帐师事务所进行审计并露馅专项审计见识。   三、本部分对于侧袋机制的干系划定，但凡平直援用法律法例或监管执法的部分，如将 来法律法例或监管执法修改导致干系内容被取消或变更的，或将来法律法例或监管执法针对 侧袋机制的内容有进一步划定的 ，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致并履行适当顺次后， 在对基金份额持有东谈主利益无骨子性不利影响的前提下，可平直对本部天职容进行修改、调养 或补充，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                 第十八部分 风险揭示  一、投资于本基金的主要风险  （一）市集风险  证券市集价钱因受种种要素的影响而引起的波动，将使本基金资产面对潜在的风险。市 场风险主要包括： 发生变化，导致市集价钱波动而产生风险。 金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 着债券的价钱和收益率，基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。 市集出路、行业竞争、东谈主员素养等，这些齐会导致企业的盈利发生变化。淌若基金所投资的 上市公司策划不善，其股票价钱可能下落，或者简略用于分配的利润减少，使基金投资收益 下降。固然基金不错通过投资种种化来散布这种非系统风险，但弗成实足遁入。 响而导致购买力下降，从而使基金的推行收益下降。 单一的久期谋略并弗成充分响应这一风险的存在。 这与利率上升所带来的价钱风险（即前边所提到的利率风险）互为消长。具体为当利率下降 时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将得到与之前比拟较少的收 益率。  （二）流动性风险  流动性风险是指基金管理东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项的 风险，包括但不限于：  在市集或个券流动性不及的情况下，基金管理东谈主可能无法飞速、低成土产货调养基金投资 组合，从而对基金收益酿成不利影响。  由于绽放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现款比例以搪塞赎回要求，在管理 现款头寸时，有可能存在现款不及的风险和现款过多带来的收益下降风险。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”和本招募说明书“第八 部分 基金份额的申购与赎回”，精致了解本基金的申购以及赎回安排。   在本基金发生流动性风险时，基金管理东谈主不错抽象利用备用的流动性风险管理器具以减 少或搪塞基金的流动性风险，投资者可能面对赎回苦求被暂停接受或缓期办理、赎回款项被 减速支付、被收取短期赎回费、基金估值被暂停、基金遴荐舞动订价、基金实施侧袋机制等 风险。投资者应该了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险匹配。   本基金主要投资对象为具有细密流动性的金融器具，投资于债券资产的比例不低于基金 资产的 80%，投资于股票等权益类资产的比例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的 股票的比例不卓越股票资产的 50%）。本基金投资标的均在中国证监会及干系法律法例划定的 正当范围之内，且一般具备细密的市集流动性和可投资性。同期，基金管理东谈主在筛选投资标 的及投资时也会充分接头可能存在的流动性风险，在个券弃取时精选具有细密流动性的优质 标的。然则在特殊市集环境下本基金仍有可能出现流动性不及的情形。本基金管理东谈主将根据 历史教学和现实条件进行现款比例调控或现款与证券的升沉，并团结种种标的资产的预期流 动性合理进行资产配置，以防御流动性风险。   基金管理东谈主已建立里面浩瀚赎回答对机制，对基金浩瀚赎回情况进行严格的事前监测、 事中管控与过后评估。当基金发生浩瀚赎回时，基金管理东谈主会根据推行情况进行流动性评估， 说明是否不错接受系数赎回苦求。当发现现款类资产不及以支付赎回款项时，基金管理东谈主会 在充分评估基金组合股产变现才能、投资比例变动与基金份额净值波动的基础上，审慎接受、 说明赎回苦求。基金管理东谈主不错选择备用的流动性风险管理搪塞措施，包括但不限于：（1） 缓期办理浩瀚赎回苦求；（2）暂停接受赎回苦求；（3）减速支付赎回款项；（4）中国证监 会认定的其他措施。   （1）缓期办理赎回苦求   投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、浩瀚赎回的 情形及处理方式”，精致了解本基金缓期办理赎回苦求的情形及顺次。   在此情形下，投资者的全部或部分赎回苦求可能将被缓期办理，同期投资东谈主完成基金赎 回时的基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。   （2）暂停接受赎回苦求   投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 减速支付赎回款项的情形”和“九、浩瀚赎回的情形及处理方式”，精致了解本基金暂停接 受赎回苦求的情形及顺次。  在此情形下，投资东谈主的部分或全部赎回苦求可能被断绝，同期投资东谈主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回苦求时的基金份额净值不同。  （3）减速支付赎回款项  投资东谈主具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或 减速支付赎回款项的情形”和“九、浩瀚赎回的情形及处理方式”，精致了解本基金减速支 付赎回款项的情形及顺次。  在此情形下，投资东谈主收到赎回款项的期间将可能比一般正常情形下有所延长。  （4）收取短期赎回费  本基金宝石续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额 计入基金财产。  （5）暂停基金估值  投资东谈主具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”， 精致了解本基金暂停估值的情形及顺次。  在此情形下，投资东谈主莫得可供参考的基金份额净值，基金可能暂停申购赎回苦求或减速 支付赎回款项。  （6）舞动订价  当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错遴荐舞动订价机制，以确保基金估值的 平允性。当基金净申购或净赎回超出基金净资产的某个确定比例时，相应调增或调减基金份 额净值。因此，在浩瀚赎回情形下，淌若管理东谈主遴荐舞动订价器具，当日赎回的基金份额净 值会被调减。  （7）侧袋机制  当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将住手露馅基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和挽回。因特定资产的变现期间具有不确定性，最终变现价钱也具有 不确定性何况有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东谈主可能因此 面对损失。  投资东谈主具体请参见招募说明书“第十六部分 侧袋机制”精致了解本基金启用侧袋机制的 情形及顺次。  （三）信用风险  信用风险主要来自于刊行东谈主、进款银行过头担保东谈主，指债券、资产扶助证券等信用证券 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 刊行主体信用情状恶化，导致信用评级下降致使到期弗成履行合约进行兑付的风险，另外， 信用风险也包括证券交易敌手因毁约而产生的证券交割风险。   （四）本基金的独特风险 券价钱变动导致的风险；同期由于本基金股票等权益类品种的投资比例不卓越基金资产的 20%， 故而也需承担股票市集的下落风险。 净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当按照《基金合同》约定的顺次进行基金清理并直 接休止《基金合同》，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。因此基金份额持有东谈主将可能面对 《基金合同》自动休止的风险。   本基金投资于法律法例划定范围内的香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内 证券投资基金近似的市集波动风险等一般投资风险之外，本基金还面对汇率风险、香港市集 风险、市集轨制以及交易执法不同等境外证券市集投资所面对的独特风险，包括但不限于：   （1）汇率风险   在现行港股通机制下，港股的买卖所以港币报价，以东谈主民币进行支付，何况资金不留港 （港股交易后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为东谈主民币），故本基金逐日的港股买 卖结算将进行相应的港币兑东谈主民币的换汇操作，本基金承担港元对东谈主民币汇率波动的风险， 以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。另外本基金对港股买卖逐日结算中所遴荐的报价 汇率可能存在报价各别，本基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同期 根据港股通的执法设定，本基金在逐日买卖港股苦求时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的资 金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例各别，以抵御该日汇率波动而带来的结算风 险，本基金将因此而遭受资金被额外占用进而诽谤基金投资效率的风险。   （2）香港市集风险   与内地 A 股市集比拟，港股市集上外汇资金流动更为目田，国外资金的流动对港股价钱的 影响广大，港股价钱与国外资金流动表现出高度干系性，本基金在参与港股市集投资时受到 全球宏不雅经济和货币政策变动等要素所导致的系统风险相对更大。加之香港市集结构性居品 和养殖品种类相对丰富以及作念空机制的存在，港股股价受到不测事件影响可能表现出比 A 股更 为剧烈的股价波动。   （3）香港交易市集轨制或执法不同带来的风险   香港市集交易执法有别于内地 A 股市集执法，在“内地与香港股票市集交易互联互通机 制”下参与香港股票投资还将面对包括但不限于如下特殊风险： 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   ①港股市集实行 T+0 反转交易机制（即当日买入的股票，在交收前不错于当日卖出），同 时对个股不设涨跌幅限制，因此逐日涨跌幅空间相对较大；   ②只消内地与香港均为交易日且简略温顺结算安排的交易日才为港股通交易日；   ③香港出现台风、玄色暴雨或者香港联合交易所划定的其他情形时，香港联合交易所将 可能停市，投资者将面对在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地证券交易所证券 交易服务公司认定的交易特别情况时，内地证券交易所证券交易服务公司将可能暂停提供部 分或者全部港股通服务，投资者将面对在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险。   ④交收轨制带来的基金流动性风险   由于香港市集实行 T+2 日（T 日买卖股票，资金和股票在 T+2 日才进行交收）的交收安排， 本基金在 T 日（港股通交易日）卖出股票，T+2 日（港股通交易日，即为卖出当日之后第二个 港股通交易日）才能在香港市集完成清理交收，卖出的资金在 T+3 日才能回到东谈主民币资金账 户。因此交收轨制的不同以及港股通交易日的设定原因，本基金可能面对卖出港股后资金不 能实时到账，而酿成支付赎回款日历比正常情况延后而给投资者带来流动性风险，同期也存 在弗成实时调养基金资产组合中港股投资比例，酿成比例超标的风险。   ⑤香港联合交易所停牌、退市等轨制性各别带来的风险   香港联合交易所划定，在交易所以为所要求的停牌合理而且必要时，上市公司方可选择 停牌措施。此外，不同于内地 A 股市集的停牌轨制，香港联合交易所对停牌的具体时长并莫得 量化划定，仅仅确定了“尽量裁汰停牌期间”的原则；同期与 A 股市集对存在退市可能的上市 公司根据其财务情状在证券简称前加入相应记号（举例，ST 及*ST 等记号）以警示投资者风险 的作念法不同，在香港联合交易所市集莫得风险警示板，香港联合交易所遴荐非量化的退市标 准且在上市公司退市过程中领有相对较大的主导权，使得香港联合交易所上市公司的退市情 形较 A 股市集相对复杂。   因该等轨制性各别，本基金可能存在因所持个股遭受非预期性的停牌致使退市而给基金 带来损失的风险。   （4）港股通轨制限制或调养带来的风险   ①港股通额度限制   现行的港股通执法，对港股通设有逐日额度上限的限制；本基金可能因为港股通市集每 日额度不及，在香港联合交易所开市前阶段，新增的买单申报将面对失败的风险；在香港联 合交易所络续交易时段或者收市竞价交易时段，当日本基金将面对弗成通过港股通进行买入 交易的风险。   ②港股通可投资标的范围调养带来的风险   现行的港股通执法，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并如期或不如期根据范 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 围限制执法对具体的可投资标的进行调养，对于调出在投资范围的港股，只可卖出弗成买入； 本基金可能因为港股通可投资标的范围的调养而弗成再进行调出港股的买入交易风险及股价 波动风险。  ③港股通交易日设定的风险  根据现行的港股通执法，只消内地与香港均为交易日且简略温顺结算安排的交易日才为 港股通交易日，存在港股通交易日不连贯的情形（如内地市集因放假等原因休市而香港市集 照常交易但港股通弗成如常进行交易），而导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开 市交易中麇集体现市集反应而酿成其价钱波动蓦的增大，进而导致本基金所持港股组合在资 产估值上出现波动增大的风险。  ④港股通下对公司行动的处理执法带来的风险  根据现行的港股通执法，本基金因所持港股通标的股票权益分拨、挽回、上市公司被收 购等情形或者特别情况，所取得的港股通标的股票之外的香港联合交易所上市证券，只可通 过港股通卖出，但不得买入；因港股通标的股票权益分拨或者挽回等情形取得的香港联合交 易所上市股票的认购权柄在香港联合交易所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因 港股通标的股票权益分拨、挽回或者上市公司被收购等所取得的非香港联合交易所上市证券， 不错享有干系权益，但不得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述执法，利益得不到最 大化致使受损的风险。  ⑤代理投票  由于中国证券登记结算有限责任公司是在汇总投资者意愿后再向香港中央结算有限公司 提交投票意愿，中国证券登记结算有限责任公司对投资者设定的意愿搜集期比香港中央结算 有限公司的搜集期稍早扫尾；投票莫得权益登记日的，以投票截止日的持有当作计较基准； 投票数目超出持零散量的，按照比例分配持有基数。  （5）法律和政事风险  由于香港市集适用不同法律法例的原因，可能导致本基金的某些投资行动受到限制或合 同弗成正常推论，从而使得基金资产面对损失的可能性。此外，香港市集可能会时常选择某 些管制措施，如成本或外汇管制、充公资产以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金 资产带来不利影响。  （6）司帐轨制风险  香港市集对上市公司日常策划行径的司帐处理、财务报表现馅等司帐核算程序的划定可 能与境内存在一定各别，可能导致基金司理对公司盈利才能、投资价值的判断产生偏差，从 而给本基金投资带来潜在风险。  （7）税务风险 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   香港市集在税务方面的法律法例可能与境内存在一定各别，可能会要求基金就股息、利 息、成本利得等收益向当地税务机构缴征税金，该行动会使基金收益受到一定影响。此外， 香港市集的税收划定可能发生变化，或者实施具有追忆力的矫正，从而导致基金向该市集所 在地缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未瞻望的额外税项。 用风险等风险。价钱波动风险指的是市集利率波动会导致资产扶助证券的收益率和价钱波动。 流动性风险指的是受资产扶助证券市集范围及交易活跃进度的影响，资产扶助证券可能无法 在祛除价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。信用风险指的基金 所投资的资产扶助证券之债务东谈主出现毁约，或在交易过程中发生交收毁约，或由于资产扶助 证券信用质料诽谤导致证券价钱下降，酿成基金财产损失。 且限制投资者数目上限，潜在流动性风险相对较大。若刊行主体信用质料恶化或投资者多量 赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的证券公司短期公司债券， 由此可能给基金净值带来不利影响或损失。   （五）积极管理风险   在推行投资操作过程中，基金管理东谈主可能限于学问、时刻、教学等要素而影响其对干系 信息、经济形势和证券价钱走势的判断，其精选出的投资品种的事迹表现不一定络续优于其 他品种。   （六）操作或时刻风险   干系当事东谈主在业务各门径操作过程中，因里面阻抑存在残障或者东谈主为要素酿成操作乖张 或违反操作规程等引致的风险，举例，越权违法交易、司帐部门欺骗、交易瑕玷、IT 系统故 障等风险。   在绽放式基金的种种交易行动或者后台运作中，可能因为时刻系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时刻风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。   （七）基金管理东谈主职责休止风险   因犯警策划或者出现要紧风险等情况，可能发生基金管理东谈主被照章取消基金管理经验或 照章结果、被照章取销或者被照章宣告歇业等情况。在基金管理东谈主职责休止情况下，投资者 面对基金管理东谈主变更或基金合同休止的风险。基金管理东谈主职责休止，触及基金管理东谈主、临时 基金管理东谈主、新任基金管理东谈主之间责任永诀的，干系基金管理东谈主对各自履职行动照章承担责 任。   （八）其他风险 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  干戈、当然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危境、行业竞争、代理机构毁约、托管行毁约等超出基金管理东谈主自身 平直阻抑才能之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东谈主利益受损。  二、声明 东谈主与销售机构齐弗成保证其收益或本金安全。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）       第十九部分 基金合同的变更、休止与基金财产清理  一、《基金合同》的变更 事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例划定和基金合同约定可不经基 金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。 依照《信息露馅办法》在划定媒介公告。  二、《基金合同》的休止事由  有下列情形之一的，经履行干系顺次后，《基金合同》应当休止： 接的； 元情形的；  三、基金财产的清理 组，基金管理东谈主或临时基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金 清理。 金托管东谈主、合乎《中华东谈主民共和国证券法》划定的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的 东谈主员组成。基金财产清理小组不错聘用必要的作当事者谈主员。 和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。  （1）《基金合同》休止情形出面前，由基金财产清理小组统一采纳基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清表面说；   （5）遴聘司帐师事务所对清表面说进行外部审计，遴聘讼师事务所对清表面说出具法律 见识书；   （6）将清表面说报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 现的，清理期限相应顺延。   四、清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   五、基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产清理的公告   清理过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产清表面说经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》划定的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见识书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清理公告于基金财产清表面说报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产清理小组 进行公告。   七、基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及联系文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）             第二十部分 基金合同的内容纲目  一、基金份额持有东谈主、基金管理东谈主和基金托管东谈主的权柄、义务  （一）基金管理东谈主的权柄与义务  （1）照章召募资金；  （2）自《基金合同》成效之日起，根据法律法例和《基金合同》安静运用并管理基金财 产；  （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例划定或中国证监会批准的其他费 用；  （4）销售基金份额；  （5）按照划定召集基金份额持有东谈主大会；  （6）依据《基金合同》及联系法律划定监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了《基 金合同》及国度联系法律划定，应禀报中国证监会和其他监管部门，并选择必要措施保护基 金投资者的利益；  （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；  （8）弃取、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系行动进行监督和处理；  （9）担任或请托其他合乎条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并得到《基金 合同》划定的用度；  （10）依据《基金合同》及联系法律划定决定基金收益的分配决议；  （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回与挽回等业务苦求；  （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司利用股东权柄，为基金的利益利用因基 金财产投资于证券所产生的权柄；  （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资；  （14）以基金管理东谈主的口头，代表基金份额持有东谈主的利益利用诉讼权柄或者实施其他法 律行动；  （15）弃取、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；  （16）在合乎联系法律、法例的前提下，制订和调养联系基金认购、申购、赎回、转 换、非交易过户、转托管及如期定额投资等的业务执法； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （17）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他权柄。  （1）照章召募资金，办理或者请托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发 售、申购、赎回和登记事宜；  （2）办理基金备案手续；  （3）自《基金合同》成效之日起，以淳厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产；  （4）配备实足的具有专科经验的东谈主员进行基金投资分析、决策，以专科化的策划方式管 理和运作基金财产；  （5）建立健全里面风坎坷抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理的 基金财产和基金管理东谈主的财产相互安静，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证 券投资；  （6）除依据《基金法》、《基金合同》过头他联系划定外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东谈主谋取利益，不得请托第三东谈主运作基金财产；  （7）照章接受基金托管东谈主的监督；  （8）选择适当合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合乎《基 金合同》等法律文献的划定，按联系划定计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；  （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐论说；  （10）编制季度论说、中期论说和年度论说；  （11）严格按照《基金法》、《基金合同》过头他联系划定，履行信息露馅及论说义 务；  （12）保守基金贸易巧妙，不表现基金投资谋略、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》过头他联系划定另有划定外，在基金信息公开露馅前应予守秘，不向他东谈主表现；  （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决议，实时向基金份额持有东谈主分配基金 收益；  （14）按划定受理申购与赎回苦求，实时、足额支付赎回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他联系划定召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；  （16）按划定保存基金财产管理业务行径的司帐账册、报表、记录和其他干系贵府 15 年 以上； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在划定期间发出，何况保证投资者 简略按照《基金合同》划定的期间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到联系贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的支撑、清理、估价、变现和分 配；   （19）面对结果、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时论说中国证监会并通告基金 托管东谈主；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东谈主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》划定履行我方的义务，基金托管东谈主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追 偿；   （22）当基金管理东谈主将其义务请托第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的行 为承担责任；   （23）以基金管理东谈主口头，代表基金份额持有东谈主利益利用诉讼权柄或实施其他法律行 为；   （24）基金管理东谈主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成成效，基金 管理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期扫尾后   （25）推论成效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （27）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东谈主的权柄与义务   （1）自《基金合同》成效之日起，照章律法例和《基金合同》的划定安全支撑基金财 产；   （2）依《基金合同》约定得到基金托管费以及法律法例划定或监管部门批准的其他费 用；   （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反《基金合同》及国 家法律法例行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成要紧损失的情形，应禀报中国证监 会，并选择必要措施保护基金投资者的利益； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （4）根据干系市集执法，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办理 证券交易资金清理；  （5）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；  （6）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；  （7）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他权柄。  （1）自基金合同成效之日起，照章律法例和《基金合同》、《托管合同》的划定以淳厚 信用、发愤尽责的原则持有并安全支撑基金财产；  （2）设立有意的基金托管部门，具有合乎要求的营业场所，配备实足的、及格的老练基 金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托职业宜；  （3）建立健全里面风坎坷抑、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财产 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互安静；对所 托管的不同的基金分别成立账户，安静核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成立、资 金划拨、账册记录等方面相互安静；  （4）除依据《基金法》、《基金合同》过头他联系划定外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东谈主谋取利益，不得请托第三东谈主托管基金财产；  （5）支撑由基金管理东谈主代表基金坚毅的与基金联系的要紧合同及联系凭证；  （6）按划定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的 约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；  （7）保守基金贸易巧妙，除《基金法》、《基金合同》过头他联系划定另有划定外，在 基金信息公开露馅前赐与守秘，不得向他东谈主表现；  （8）复核、审查基金管理东谈主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回 价钱；  （9）办理与基金托管业务行径联系的信息露馅事项；  （10）对基金财务司帐论说、季度论说、中期论说和年度论说出具见识，说明基金管理 东谈主在各关键方面的运作是否严格按照《基金合同》的划定进行；淌若基金管理东谈主有未推论 《基金合同》划定的行动，还应当说明基金托管东谈主是否选择了适当的措施；  （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他干系贵府 15 年以上；  （12）从基金管理东谈主或其请托的登记机构处吸收并保存基金份额持有东谈主名册；  （13）按划定制作干系账册并与基金管理东谈主查对； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （14）依据基金管理东谈主的指示或联系划定向基金份额持有东谈主支付基金收益和赎回款项；  （15）依据《基金法》、《基金合同》过头他联系划定，召集基金份额持有东谈主大会或配 合基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；  （16）按照法律法例和《基金合同》的划定监督基金管理东谈主的投资运作；  （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的支撑、清理、估价、变现和分配；  （18）面对结果、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时论说中国证监会和银行监管 机构，并通告基金管理东谈主；  （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，应承担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而免除；  （20）按划定监督基金管理东谈主按法律法例和《基金合同》划定履行我方的义务，基金管 理东谈主因违反《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追 偿；  （21）推论成效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （22）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他义务。  （三）基金份额持有东谈主的权柄和义务  基金投资者持有本基金基金份额的行动即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和《基金合同》确当事东谈主， 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主当作《基金合同》当事东谈主并不以在《基 金合同》上书面签章或署名为必要条件。  除法律法例另有划定或本基金合同另有约定外，祛除类别每份基金份额具有同等的正当 权益。 于：  （1）共享基金财产收益；  （2）参与分配清理后的剩余基金财产；  （3）照章转让或者苦求赎回其持有的基金份额；  （4）按照划定要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；  （5）出席或者请托代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项利用 表决权；  （6）查阅或者复制公开露馅的基金信息贵府； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （7）监督基金管理东谈主的投资运作；  （8）对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构损伤其正当权益的行动照章拿告状讼或 仲裁；  （9）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他权柄。 于：  （1）讲求阅读并投降《基金合同》、招募说明书等信息露馅文献；  （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才能，自主判断基金的投资价值，自主作念 出投资决策，自行承担投资风险；  （3）接受基金管理东谈主或销售机构要求的风险承受才能观察和评价，如实提供身份信息、 投资教学、财产情状、风险解析等干系信息，并保证所提供贵府、信息的真确性、准确性、 完满性；  （4）热心基金信息露馅，实时利用权柄和履行义务；  （5）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所划定的用度；  （6）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏蚀或者《基金合同》休止的有限责任；  （7）不从事任何有损基金过头他《基金合同》当事东谈主正当权益的行径；  （8）推论成效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （9）返还在基金交易过程中因任何原因得到的不当得利；  （10）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他义务。  二、基金份额持有东谈主大会  基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东谈主出席会议并表决。除法律法例另有划定或本基金合同另有约定外，基金份额 持有东谈主办有的每一基金份额领有对等的投票权。基金份额持有东谈主大会不设立日常机构。  （一）召开事由 列事由之一的，应当召开基金份额持有东谈主大会：  （1）休止《基金合同》；  （2）更换基金管理东谈主；  （3）更换基金托管东谈主；  （4）挽回基金运作方式； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  （5）调养基金管理东谈主、基金托管东谈主的报答程序或提高销售服务费；  （6）变更基金类别；  （7）本基金与其他基金的合并；  （8）变更基金投资想法、范围或策略；  （9）变更基金份额持有东谈主大会顺次；  （10）基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；  （11）单独或整个持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主（以 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就祛除事项书面要求召开基金份额持有东谈主 大会；  （12）对基金当事东谈主权柄和义务产生要紧影响的其他事项；  （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会划定的其他应当召开基金份额持有东谈主大会 的事项。 影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额持有 东谈主大会：  （1）法律法例要求增多的基金用度的收取；  （2）在法律法例和《基金合同》划定的范围内调养本基金的申购费率、调低赎回费率、 调低销售服务费率或变更收费方式；  （3）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；  （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无骨子性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东谈主权柄义务关系发生要紧变化；  （5）增多、取消或调养基金份额类别成立；  （6）基金管理东谈主、登记机构、基金销售机构在法律法例划定或中国证监会许可的范围内 调养联系认购、申购、赎回、挽回、基金交易、非交易过户、转托管等业务执法；  （7）按照法律法例和《基金合同》划定不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。  （二）会议召集东谈主及召集方式 集。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面通告基金托管东谈主。 基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集， 基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并通告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提倡书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面通告提倡提议的基金份额持有东谈主代表和基金托管东谈主。基金管理东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集，代表基金份 额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主提倡书面提 议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面通告提倡提议的基 金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日 内召开并通告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主齐不召集的，单独或整个代表基金份额 10%以上（含 东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得阻挠、干 扰。   （三）召开基金份额持有东谈主大会的通告期间、通告内容、通告方式 额持有东谈主大融会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的期间、地点和会议姿色；   （2）会议拟审议的事项、议事顺次和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   （4）授权请托阐述的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递期间和地点；   （5）会务常设连系东谈主姓名及连系电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东谈主需要通告的其他事项。 金份额持有东谈主大会所选择的具体通讯方式、请托的公证机关过头连系方式和连系东谈主、表决意 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 见寄交的截止期间和收取方式。 进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面通告基金管理东谈主到指定地点对表决见识的 计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面通告基金管理东谈主和基金托管东谈主到 指定地点对表决见识的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决见识的计 票进行监督的，不影响表决见识的计票效用。   （四）基金份额持有东谈主出席会议的方式   基金份额持有东谈主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主确定。 场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额持有东谈主大会，基金管理东谈主或 基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决效用。现场开会同期合乎以下条件时，不错进行基 金份额持有东谈主大会议程：   （1）亲身出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的请托东谈主办有基金份额 的凭证及请托东谈主的代理投票授权请托阐述合乎法律法例、《基金合同》和会议通告的划定， 何况持有基金份额的凭证与基金管理东谈主办有的登记贵府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证自满，灵验的基金份 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额持有东谈主大会召开期间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集基 金份额持有东谈主大会。从头召集的基金份额持有东谈主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基金 份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 告载明的其他方式在表决截止日往时投递至召集东谈主指定的地址。通讯开会应以书面方式或大 会公告载明的其他方式进行表决。   在同期合乎以下条件时，通讯开会的方式视为灵验：   （1）会议召集东谈主按《基金合同》约定公布会议通告后，在 2 个作事日内连合公布干系提 示性公告；   （2）召集东谈主按基金合同约定通告基金托管东谈主（淌若基金托管东谈主为召集东谈主，则为基金管理 东谈主）到指定地点对表决见识的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（淌若基金托管东谈主为 召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议通告划定的方式收取基金份额持有 东谈主的表决见识；基金托管东谈主或基金管理东谈主经通告不参加收取表决见识的，不影响表决效用； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （3）本东谈主平直出具表决见识或授权他东谈主代表出具表决见识的，基金份额持有东谈主所持有的 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主平直出具表决 见识或授权他东谈主代表出具表决见识基金份额持有东谈主所持有的基金份额小于在权益登记日基金 总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额持有东谈主大会召开期间的 3 个月以后、6 个 月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东谈主大会。从头召集的基金份额持有东谈主大会应 当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东谈主平直出具表决见识或授权他东谈主代表 出具表决见识；   （4）上述第（3）项中平直出具表决见识的基金份额持有东谈主或受托代表他东谈主出具表决意 见的代理东谈主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决见识的代理东谈主出具的请托东谈主办 有基金份额的凭证及请托东谈主的代理投票授权请托阐述合乎法律法例、《基金合同》和会议通 知的划定，并与基金登记机构记录相符。 亦可遴荐其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相团结的方式召开基金份额持有东谈主大 会，会议顺次比照现场开会和通讯方式开会的顺次进行。基金份额持有东谈主不错书面、麇集、 电话、短信或其他方式进行表决。 下，授权方式不错遴荐书面、麇集、电话、短信或其他方式，召集东谈主接受的具体授权方式在 会议通告中列明。   （五）议事内容与顺次   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》划定的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会磋商的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召聚积议的通告后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额持有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，最先由大会主办东谈主按照下列第（七）条划定顺次确定和公布监票 东谈主，然后由大会主办东谈主宣读提案，经磋商后进行表决，并形成大会决议。大会主办东谈主为基金 管理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表主办；淌若基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主办大 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生又名 基金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒不出席 或主办基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效用。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份阐述文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、请托东谈主姓名（或单元称呼）和 连系方式等事项。   （2）通讯开会   在通讯开会的情况下，最先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所通告的表决截止日历后 2 个作事日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部灵验表决，在公证机关监督下形成决议。   （六）表决   基金份额持有东谈主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和终点决议： 一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所划定的须以终点决议通过事项之外的 其他事项均以一般决议的方式通过。 之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有划定或基金合同另有约定外，挽回 基金运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、休止《基金合同》、本基金与其他基金合 并以终点决议通过方为灵验。   基金份额持有东谈主大会选择记名方式进行投票表决。   选择通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的违背凭据阐述，不然提交合乎会议通 知中划定的说明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合乎会议通告划定的表 决见识视为灵验表决，表决见识依稀不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 见识的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总和。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或祛除项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。   在上述执法的前提下，具体执法以召集东谈主发布的基金份额持有东谈主大融会知为准。   （七）计票   （1）如大会由基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，基金份额持有东谈主大会的主办东谈主应当在会议 开动后布告在出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额持有东谈主代表与大会召 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额持有东谈主自行召集或大会固然由基 金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然则基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额持有东谈主 大会的主办东谈主应当在会议开动后布告在出席会议的基金份额持有东谈主中选举三名基金份额持有 东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的效用。  （2）监票东谈主应当在基金份额持有东谈主表决后立即进行盘点并由大会主办东谈主就地公布计票结 果。  （3）淌若会议主办东谈主或基金份额持有东谈主或代理东谈主对于提交的表决结果有怀疑，不错在宣 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘点。监票东谈主应当进行从头盘点，从头盘点以一 次为限。从头盘点后，大会主办东谈主应当就地公布从头盘点结果。  （4）计票过程应由公证机关赐与公证，基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不出席大会的，不影 响计票的效用。  在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决见识的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。  （八）成效与公告  基金份额持有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。  基金份额持有东谈主大会的决议自表决通过之日起成效。  基金份额持有东谈主大会决议自成效之日起依照《信息露馅办法》在划定媒介上公告。淌若 遴荐通讯方式进行表决，在公告基金份额持有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、公证机 构、公证员姓名等一同公告。  基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主应当推论成效的基金份额持有东谈主大会的决 议。成效的基金份额持有东谈主大会决议对全体基金份额持有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有 料理力。  （九）实施侧袋机制期间基金份额持有东谈主大会的特殊约定  若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东谈主和侧袋份额 持有东谈主分别持有或代表的基金份额或表决权合乎该等比例，但若干系基金份额持有东谈主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东谈主办有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例： 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 以上（含 10%）； 份额的二分之一（含二分之一）； 的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）； 日干系基金份额的二分之一，召集东谈主在原公告的基金份额持有东谈主大会召开期间的 3 个月以 后、6 个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额持有东谈主大会应当有代表三分之一以上（含 三分之一）干系基金份额的持有东谈主参与或授权他东谈主参与基金份额持有东谈主大会投票； 举产生又名基金份额持有东谈主当作该次基金份额持有东谈主大会的主办东谈主； 二分之一）通过； （含三分之二）通过。   祛除主侧袋账户内的每份基金份额具有对等的表决权。   （十）本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事顺次、表决条件等规 定，但凡平直援用法律法例或监管执法的部分，如将来法律法例或监管执法修改导致干系内 容被取消或变更的，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，基金管理东谈主提前公告后，可平直 对本部天职容进行修改和调养，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   三、基金收益分配原则 体分配决议以公告为准，若《基金合同》成效起火 3 个月可不进行收益分配； 金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不弃取，本基金默许的收益分配 方式是现款分成； 份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后弗成低于面值； 管理东谈主可对种种别基金份额分别制定收益分配决议，本基金祛除类别的每一基金份额享有同 中分配权； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  本基金每次收益分配比例详见届时基金管理东谈主发布的公告。在不违反法律法例且对基金 份额持有东谈主利益无骨子性不利影响的情况下，基金管理东谈主、登记机构可对基金收益分配原则 进行调养，不需召开基金份额持有东谈主大会。  四、与基金财产管理、运用联系用度的提取、支付方式与比例  本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计较方法如下：  H＝E×0.30%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金管理费  E 为前一日的基金资产净值  基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主于次月前 5 个工 作日内向基金托管东谈主发送基金管理费划款指示，基金托管东谈主复核后从基金财产中一次性支付 给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。  本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计较方法如下：  H＝E×0.10%÷当年天数  H 为逐日应计提的基金托管费  E 为前一日的基金资产净值  基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东谈主于次月前 5 个工 作日内向基金托管东谈主发送基金托管费划款指示，基金托管东谈主复核后从基金财产中一次性支 取。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力等，支付日历顺延。  本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。销 售服务费的计较方法如下：  H＝E×0.40%÷当年天数  H 为逐日 C 类基金份额应计提的基金销售服务费  E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值  基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理东谈主于次月前 5 个作事日内向基金托管东谈主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东谈主复核后从基金财产中一 次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节沐日、公休日或不可抗力 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 等，支付日历顺延。   五、基金财产的投资范围和投资限制   （一）投资范围   本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的债券（含国 债、金融债、央行单据、企业债、公司债、中期单据、地方政府债、次级债、短期融资券、 超短期融资券、政府扶助机构债券、政府扶助债券、证券公司短期公司债券、可挽回债券 （含可分离交易可转债）、可交换债券过头他经中国证监会允许投资的债券）、资产扶助证 券、债券回购、银行进款（包括合同进款、通告进款、如期进款过头他银行进款）、同行存 单、货币市集器具、国内照章刊行上市的股票（包括主板、中小板、创业板过头他经中国证 监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须合乎中国证监会干系划定。   本基金不得主动投资于主体信用评级低于 AA+级别的信用债。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当顺次后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股 票等权益类资产的比例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不卓越股票 资产的 50%）。每个交易日日终，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理东谈主在履行适当顺次 后，不错调养上述投资品种的投资比例。   （二）投资限制   基金的投资组合应罢免以下限制：   （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票等权益类资产的 比例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%）；   （2）本基金在职何交易日日终，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券（祛除家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股整个 计较），其市值不卓越基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东谈主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不卓越该证券的 10％，完 全按照联系指数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条目划定的比例限制； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （5）本基金投资于祛除原始权益东谈主的种种资产扶助证券的比例，不得卓越基金资产净值 的 10％；   （6）本基金持有的全部资产扶助证券，其市值不得卓越基金资产净值的 20％；   （7）本基金持有的祛除(指祛除信用级别)资产扶助证券的比例，不得卓越该资产扶助证 券范围的 10％；   （8）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于祛除原始权益东谈主的种种资产扶助证券，不得超 过其种种资产扶助证券整个范围的 10％；   （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产扶助证券。基金持有资产 扶助证券期间，淌若其信用等第下降、不再合乎投资程序，应在评级论说发布之日起 3 个月 内赐与全部卖出；   （10）本基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不卓越本基金的总资产，本 基金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （11）本基金进入寰球银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得卓越基金资产净值 的 40%；进入寰球银行间同行市集进行债券回购的最始终限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；   （12）本基金管理东谈主管理的全部绽放式基金（包括绽放式基金以及处于绽放期的如期开 放基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 15%；本基 金管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可 流通股票的 30%；实足按照联系指数的组成比例进行证券投资的绽放式基金以及中国证监会认 定的特殊投资组合可不受前述比例限制；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值整个不得卓越本基金资产净值的 15%；因 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不合乎 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （15）本基金资产总值不卓越基金资产净值的 140%；   （16）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（9）、（13）、（14）情形之外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、 基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不合乎上述划定投资比例的，基金 管理东谈主应当在 10 个交易日内进行调养，但中国证监会划定的特殊情形除外。法律法例或监管 部门另有划定的从其划定。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同的 联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同成效之日起开动。  法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当程 序后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的划定为准。  为真贵基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：  （1）承销证券；  （2）违反划定向他东谈主贷款或者提供担保；  （3）从事承担无尽责任的投资；  （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有划定的除外；  （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；  （6）从事内幕交易、主管证券交易价钱过头他不耿介的证券交易行径；  （7）法律、行政法例和中国证监会划定辞谢的其他行径。  基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、推行阻抑东谈主或者 与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资想法和投资策略，罢免基金份额持有东谈主利益优先原则，防御利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱推论。干系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与露馅。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的安静董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。  上述辞谢行动的设定依据为本基金合同成效时法律法例及监管机关的要求，淌若法律法 规或监管机关对上述辞谢行动取消或进行调养的，则本基金投资不再受干系限制或基金管理 东谈主将按照调养后的划定推论。  六、基金净值信息的计较方法和公告方式  （一）基金资产净值  基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。  （二）估值方法  （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 盘价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发 生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济 环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考近似投资品种 的现行市价及要紧变化要素，调养最近交易市价，确定公允价钱；  （2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种（另有划定的除外），录取估值 日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；  （3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种（另有划定的除外），录取估值日 第三方估值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价进行估值；  （4）交易所上市交易的可挽回债券以逐日收盘价当作估值全价；  （5）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，遴荐估值时刻确定公允价值。交易所市集 挂牌转让的资产扶助证券，遴荐估值时刻确定公允价值；在估值时刻难以可靠计量公允价值 的情况下，按成本估值；  （6）对在交易所市集刊行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市集的情况下，应以 活跃市集上未经调养的报价当作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公允 价值的情况下，搪塞市集报价进行调养以说明估值日的公允价值；对于不存在市集行径或市 场行径很少的情况下，应遴荐估值时刻确定其公允价值。  （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的祛除股票的 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；  （2）初度公开采行未上市的股票、债券，遴荐估值时刻确定公允价值，在估值时刻难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；  （3）在刊行时明确一如期限限售期的股票，包括但不限于非公开采行股票、初度公开采 行股票时公司股东公开采售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会联系划定确定公 允价值。 日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应 品种当日的唯独估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东谈主回售权的固定收益品种，回售 登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行间 市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存在 彰着各别，未上市期间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 允价值的情况下，按成本估值。 准：中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率中间价。 据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。 的平允性。 划定估值。  如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、顺次及干系法 律法例的划定或者未能充分真贵基金份额持有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原因， 两边协商科罚。  根据联系法律法例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东谈主担任，基金托管东谈主承担复核责任。因此，就与本基金联系 的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的见识，按照基金管 理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。  （三）基金净值信息  《基金合同》成效后，在开动办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在划定网站露馅一次种种基金份额净值和基金份额累计净值。  在开动办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个绽放日的次日，通 过划定网站、基金销售机构网站或者营业网点，露馅绽放日的种种基金份额净值和基金份额 累计净值。  基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在划定网站露馅半年度和年度 终末一日的种种基金份额净值和基金份额累计净值。  七、基金合同的变更、休止与基金财产的清理  （一）《基金合同》的变更 的事项的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例划定和基金合同约定可不经 基金份额持有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 中国证监会备案。 依照《信息露馅办法》在划定媒介公告。  （二）《基金合同》的休止事由  有下列情形之一的，经履行干系顺次后，《基金合同》应当休止： 接的； 元情形的；  （三）基金财产的清理 组，基金管理东谈主或临时基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金 清理。 金托管东谈主、合乎《中华东谈主民共和国证券法》划定的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的 东谈主员组成。基金财产清理小组不错聘用必要的作当事者谈主员。 和分配。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事行径。  （1）《基金合同》休止情形出面前，由基金财产清理小组统一采纳基金；  （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；  （3）对基金财产进行估值和变现；  （4）制作清表面说；  （5）遴聘司帐师事务所对清表面说进行外部审计，遴聘讼师事务所对清表面说出具法律 见识书；  （6）将清表面说报中国证监会备案并公告；  （7）对基金剩余财产进行分配。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 现的，清理期限相应顺延。   （四）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的系数合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额持有东谈主办有的基金份额比例进行分配。   （六）基金财产清理的公告   清理过程中的联系要紧事项须实时公告；基金财产清表面说经合乎《中华东谈主民共和国证 券法》划定的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律见识书后报中国证监会备案并公 告。基金财产清理公告于基金财产清表面说报中国证监会备案后 5 个作事日内由基金财产清 算小组进行公告。   （七）基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及联系文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   八、争议的处理和适用的法律   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经友 好协商未能科罚的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照该会届时灵验的仲裁执法进 行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事东谈主均具有料理力。除非仲 裁裁决另有划定，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，基金合同当事东谈主应遵从各自的职责，赓续诚挚、发愤、尽责地履行基金 合同划定的义务，真贵基金份额持有东谈主的正当权益。   《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港终点行政区、澳门终点行 政区和台湾地区法律）统治并从其解释。   九、《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公 场所和营业场所查阅。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）           第二十一部分 基金托管合同的内容纲目  一、基金托管合同当事东谈主  （一）基金管理东谈主  称呼：惠升基金管理有限责任公司  注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区柳梧大厦 11 楼 1106 号  办公地址：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 B 座 18 层  法定代表东谈主：张金锋  成立日历：2018 年 9 月 28 日  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20181080 号  组织姿色：有限责任公司  注册成本：1.2 亿元东谈主民币  存续期间：永续策划  （二）基金托管东谈主  称呼：上海银行股份有限公司  住所：中国（上海）目田贸易试验区银城中路 168 号  办公地址：中国（上海）目田贸易试验区银城中路 168 号  法定代表东谈主：金煜  成立日历：1995 年 12 月 29 日  基金托管业务经验批准机关：中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会  基金托管业务经验文号：证监许可2009814 号  组织姿色：股份有限公司（中外合股、上市）  注册成本：东谈主民币 142.065287 亿元  策划期限：络续策划  二、基金托管东谈主对基金管理东谈主的业务监督和核查  （一）基金托管东谈主根据联系法律法例的划定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资 对象进行监督。  基金合同明确约定基金投资作风或证券弃取程序的，基金管理东谈主应按照基金托管东谈主要求 的格式提供投资品种池，以便基金托管东谈主运用干系时刻系统，对基金推行投资是否合乎基金 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 合同对于证券弃取程序的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资范围为具有细密流动性的金融器具，包括国内照章刊行上市的债券（含国 债、金融债、央行单据、企业债、公司债、中期单据、地方政府债、次级债、短期融资券、 超短期融资券、政府扶助机构债券、政府扶助债券、证券公司短期公司债券、可挽回债券 （含可分离交易可转债）、可交换债券过头他经中国证监会允许投资的债券）、资产扶助证 券、债券回购、银行进款（包括合同进款、通告进款、如期进款过头他银行进款）、同行存 单、货币市集器具、国内照章刊行上市的股票（包括主板、中小板、创业板过头他经中国证 监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器具，但须合乎中国证监会干系划定。   本基金不得主动投资于主体信用评级低于 AA+级别的信用债。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当顺次后，可 以将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股 票等权益类资产的比例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不卓越股票 资产的 50%）。每个交易日日终，保持现款或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理东谈主在履行适当顺次 后，不错调养上述投资品种的投资比例。   （二）基金托管东谈主根据联系法律法例的划定及基金合同的约定，对基金投资范围进行监 督。基金托管东谈主按下述比例和调养期限进行监督： 例不卓越基金资产的 20%（其中投资于港股通标的股票的比例不卓越股票资产的 50%）； 产净值的 5%，其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 算），其市值不卓越基金资产净值的 10％； 按照联系指数的组成比例进行证券投资的基金品种不错不受此条目划定的比例限制； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 范围的 10％； 其种种资产扶助证券整个范围的 10％； 持证券期间，淌若其信用等第下降、不再合乎投资程序，应在评级论说发布之日起 3 个月内 赐与全部卖出； 金所申报的股票数目不卓越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 基金）持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流通股票的 15%；本基金 管理东谈主管理的全部投资组合持有一家上市公司刊行的可流通股票，不得卓越该上市公司可流 通股票的 30%；实足按照联系指数的组成比例进行证券投资的绽放式基金以及中国证监会认定 的特殊投资组合可不受前述比例限制； 券市集波动、上市公司股票停牌、基金范围变动等基金管理东谈主之外的要素致使基金不合乎该 比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   除上述 2、9、13、14 情形之外，因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金范围变动等基 金管理东谈主之外的要素致使基金投资比例不合乎上述划定投资比例的，基金管理东谈主应当在 10 个 交易日内进行调养，但中国证监会划定的特殊情形除外。法律法例或监管部门另有划定的从 其划定。   基金管理东谈主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同的 联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同成效之日起开动。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当程 序后，则本基金投资不再受干系限制或以变更后的划定为准。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （三）基金托管东谈主根据联系法律法例的划定及基金合同的约定，对本基金投资辞谢行动 进行监督。   根据法律法例的划定及基金合同的约定，本基金辞谢从事下列行动：   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、推行阻抑东谈主或者 与其有要紧历害关系的公司刊行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交易 的，应当合乎基金的投资想法和投资策略，罢免基金份额持有东谈主利益优先的原则，防御利益 冲突，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱推论。干系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与露馅。要紧关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的安静董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   上述辞谢行动的设定依据为基金合同成效时法律法例及监管机关的要求，淌若法律法例 或监管机关对上述辞谢行动取消或进行调养的，则本基金投资不再受干系限制或基金管理东谈主 将按照调养后的划定推论。   （四）基金托管东谈主依据联系法律、法例划定和基金合同约定对基金管理东谈主参与银行间市 场交易时面对的交易敌手资信风险进行监督。   基金管理东谈主应在基金投资运作之前向基金托管东谈主提供合乎法律、法例及行业程序的、经 隆重弃取的、本基金适用的银行间市集交易敌手的名单。基金托管东谈主在收到名单后 2 个作事 日内电话或回函说明收到该名单。基金管理东谈主应严格按照交易敌手名单的范围在银行间债券 市集弃取交易敌手。基金托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行间债券市集交易敌手 名单进行交易。   基金管理东谈主不错如期（每半年）和不如期对银行间市集现券及回购交易敌手的名单进行 更新。基金托管东谈主在收到名单后 2 个作事日内电话或书面回函说明，新名单自基金托管东谈主确 认当日成效。新名单成效前已与本次剔除的交易敌手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协 议进行结算。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  基金管理东谈主参与银行间市集交易时，应按银行间债券市集的交易执法进行交易，并有责 任阻抑交易敌手的资信风险，由于交易敌手资信风险引起的损失，基金管理东谈主应当负责向相 关责任东谈主追偿。基金托管东谈主不承担由此酿成的任何法律责任及损失。  如基金托管东谈主过后发现基金管理东谈主莫得按照事前约定的交易敌手进行交易时，基金托管 东谈主应实时提醒基金管理东谈主，但基金托管东谈主不承担由此酿成的任何损成仇责任。  （五）基金托管东谈主根据联系法律法例的划定及基金合同的约定，对基金管理东谈主投资银行 进款进行监督。  基金投资银行进款的，基金管理东谈主应根据法律法例的划定及基金合同的约定，建立投资 轨制、审慎弃取进款银行，作念好风坎坷抑；并按照基金托管东谈主的要求配合基金托管东谈主完成相 关业务办理。  （六）本基金投资流通受限证券，应投降《对于基金投资非公开采行股票等流通受限证 券联系问题的通告》等联系监管划定。  （七）基金托管东谈主根据联系法律法例的划定及基金合同的约定，对基金资产净值计较、 种种基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、基金收益分配、干系信 息露馅、基金宣传推介材料中登载基金事迹表现数据等进行监督和核查。  淌若基金管理东谈主未经基金托管东谈主的审核私行将作假的事迹表现数据印制在宣传推介材料 上，则基金托管东谈主对此不承担任何责任，并将在发现后立即论说中国证监会。  （八）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的上述事项及投资指示或推行投资运作中违反法律法 规和基金合同的划定，应实时以书面姿色通告基金管理东谈主限期纠正。基金管理东谈主应积极配合 和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管理东谈主收到通告后应不才一作事日前实时查对并以书 面姿色给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，说明违法原因及纠正 期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金托管东谈主有权随时对通告县项 进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主通告的违法事项未能在限期内纠 正的，基金托管东谈主应论说中国证监会。基金托管东谈主发现基金管理东谈主依据交易顺次依然成效的 投资指示违反法律、行政法例和其他联系划定，或者违反基金合同约定的，应当立即通告基 金管理东谈主，并论说中国证监会。  （九）基金管理东谈主有义务配合和协助基金托管东谈主依照法律法例、基金合同和本托管合同 对基金业务推论核查。对基金托管东谈主发出的书面教唆，基金管理东谈主应在划定期间内答复并改 正，或就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督论说的事项，基金管理东谈主应积极配合提供干系数据贵府和轨制等。  （十）基金托管东谈主发现基金管理东谈主有要紧违法行动，应实时论说中国证监会，同期通告 基金管理东谈主限期纠正，并将纠正结果论说中国证监会。基金管理东谈主无耿介情理，断绝、阻挠 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 对方根据本合同划定利用监督权，或选择拖延、欺骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金托管东谈主提倡教化仍不改正的，基金托管东谈主应论说中国证监会。  （十一）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回苦求时，根据最大限制保护基金份 额持有东谈主利益的原则，基金管理东谈主经与基金托管东谈主协商一致，并征询司帐师事务所见识后， 不错依照法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。  基金托管东谈主依照干系法律法例的划定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、特定资产处 置和信息露馅等方面进行复核和监督。侧袋机制实施期间的具体执法依照干系法律法例的规 定和基金合同的约定推论。  三、基金管理东谈主对基金托管东谈主的业务核查  （一）基金管理东谈主对基金托管东谈主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管东谈主 安全支撑基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复核基金管理东谈主 计较的基金资产净值和种种基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理清理交收、干系信息披 露和监督基金投资运作等行动。  （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 推论或无故延长推论基金管理东谈主资金划拨指示、表现基金投资信息等违反《基金法》、基金 合同、本合同过头他联系划定时，应实时以书面姿色通告基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主 收到通告后应不才一作事日前实时查对并以书面姿色给基金管理东谈主发出回函，说明违法原因 及纠正期限，并保证在规如期限内实时改正。在上述规如期限内，基金管理东谈主有权随时对通 知县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行动，包 括但不限于：提交干系贵府以供基金管理东谈主核查托管财产的完满性和真确性，在划定期间内 答复基金管理东谈主并改正。  （三）基金管理东谈主发现基金托管东谈主有要紧违法行动，应实时论说中国证监会，同期通告 基金托管东谈主限期纠正，并将纠正结果论说中国证监会。基金托管东谈主无耿介情理，断绝、阻挠 对方根据本合同划定利用监督权，或选择拖延、欺骗等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严 重或经基金管理东谈主提倡教化仍不改正的，基金管理东谈主应论说中国证监会。  四、基金财产的支撑  （一）基金财产支撑的原则 令，基金托管东谈主不得自走时用、刑事责任、分配基金的任何财产。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 有特殊情况两边可另行协商科罚。 并通告基金托管东谈主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东谈主应实时通告基金管理 东谈主选择措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金管理东谈主应负责向联系当事东谈主追偿基 金财产的损失，基金托管东谈主对此赐与必要的配合与协助，但不承担任何责任。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 户。该账户由基金管理东谈主开立并管理。 有东谈主东谈主数合乎《基金法》、《运作办法》等联系划定后，基金管理东谈主应将属于基金财产的全 部资金划入基金托管东谈主开立的基金托管账户，同期在划定期间内，遴聘合乎《中华东谈主民共和 国证券法》划定的司帐师事务所进行验资，出具验资论说。出具的验资论说由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师署名方为灵验。 等事宜，基金托管东谈主应提供充分协助。   （三）基金托管账户的开立和管理 基金管理东谈主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东谈主支撑和使 用。本基金的一切货币相差行径，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取 申购款，均需通过本基金的托管账户进行。由托管东谈主为本账户通畅网上银行，网银普通操作 员密钥及网银主办操作员密钥均由托管东谈主负责支撑。为便捷查询托管账户资金情况，管理东谈主 可苦求网银查询密钥。 理东谈主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金 业务之外的行径。   （四）基金证券账户的开立和管理 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 金托管东谈主与基金联名的证券账户。 理东谈主不得出借或未经对方同意私行转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户进 行本基金业务之外的行径。 户。证券策划机构根据干系法律法例、表随心文献为本基金开立干系资金账户并按照该证券 策划机构开户的历程和要求与基金管理东谈主坚毅干系合同。 管理东谈主为基金开设的证券资金账户中，场内的证券交易资金清情理基金管理东谈主所弃取的证券 公司负责。证券资金账户内的资金，只可通过证银转账方式将资金划转至基金托管账户，不 得将资金划转至其他任何银行账户。基金托管东谈主不负责办理场内的证券交易资金清理，也不 负责支撑证券资金账户内存放的资金。 户的开设、使用的，按联系划定开设、使用并管理；若无干系划定，则基金托管东谈主应当比照 并投降上述对于账户开设、使用的划定。  （五）债券托管专户的开设和管理  基金合同成效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间市集清理所股份有限公司的联系划定，以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公 司、银行间市集清理所股份有限公司开立债券托管与结算账户，并代表基金进行银行间市集 债券的结算。基金管理东谈主代表基金坚毅寰球银行间债券市集债券回购主合同。  （六）基金投资银行进款账户的开立和管理  基金管理东谈主应在基金投资银行如期进款之前向基金托管东谈主提供经隆重弃取的、本基金适 用的进款银行名单。基金托管东谈主监督基金管理东谈主是否按事前提供的银行进款名单进行交易。 基金管理东谈主不错根据推行情况的变化，实时对进款银行的名单赐与更新和调养，并通告基金 托管东谈主。基金托管东谈主据此对基金投资银行进款的交易敌手是否合乎上述名单进行监督。  基金投资银行如期进款应由基金管理东谈主与进款银行总行或其授权分行坚毅总体配合协 议，并将资金存放于进款银行总行或其授权分行指定的分支机构。  进款账户必须以基金口头开立，账户称呼为基金称呼，进款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东谈主钤记）及基金管理东谈主公章。  本基金投资银行进款时，基金管理东谈主应当与进款银行坚毅具体进款合同，明确进款的类 型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、账户管理等笃定。  为防御特殊情况下的流动性风险，如期进款合同中应当约定提前支取条目。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   基金所投资如期进款存续期间，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当与进款银行建立如期对账 机制，确保基金银行进款业务账目及查对的真确、准确。   （七）其他账户的开立和管理 理东谈主和基金托管东谈主商议后开立。新账户按联系执法使用并管理。   （八）基金财产投资的联系有价凭证等的支撑   基金财产投资的联系什物证券等有价凭证由基金托管东谈主存放于基金托管东谈主的支撑库；其 中什物证券也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海 分公司/深圳分公司或银行间市集清理所股份有限公司或单据营业中心的代支撑库。什物证券 的购买和转让，由基金托管东谈主根据基金管理东谈主的指示办理。属于基金托管东谈主推行灵验阻抑下 的什物证券在基金托管东谈主支撑期间的损坏、灭失，由此产生的责任应由基金托管东谈主承担。托 管东谈主对托管东谈主之外机构推行灵验阻抑的证券不承担支撑责任，但应妥善支撑联系凭证。   （九）与基金财产联系的要紧合同的支撑   由基金管理东谈主代表基金签署的、与基金联系的要紧合同的原件分别由基金管理东谈主、基金 托管东谈主支撑。除合同另有划定外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金联系的要紧合同期应保 证基金一方持有两份以上的蓝本，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各持有一份蓝本的原 件。要紧合同的支撑期限为基金合同休止后 15 年，法律法例或监管执法另有划定的，从其规 定。对于无法取得二份以上的蓝本的，基金管理东谈主应向基金托管东谈主提供加盖公章的合同复印 件或扫描件，未经两边协商一致，合同原件不得转念。   五、基金资产净值计较和司帐核算   （一）基金资产净值的计较及复核顺次   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的净资产值。   种种基金份额净值是指该类基金资产净值除以该类基金份额总和后得到的基金份额净 值。本基金种种基金份额净值的计较，精准到 0.0001 元，一丝点后第五位四舍五入，由此产 生的舛讹计入基金财产。基金管理东谈主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急调养机制。国 家另有划定的，从其划定。   基金管理东谈主每个作事日计较基金资产净值及种种基金份额净值，并按划定公告。   基金管理东谈主每个作事日对基金资产进行估值后，将种种基金份额净值结果发送基金托管 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 东谈主，经基金托管东谈主复核无误后，由基金管理东谈主依据基金合同和干系法律法例的划定对外公 布。   （二）基金资产估值方法和特殊情形的处理   基金所领有的股票、债券、货币市集器具、资产扶助证券和银行进款本息、应收款项、 其它投资等资产及欠债。   基金管理东谈主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合乎《企业司帐准则》、 监管部门联系划定。   （1）对存在活跃市集且简略获取同样资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除司帐准则划定的例外情况外，应将该报价不加调养地应用于该资产或欠债的公允价值计 量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应遴荐最近交易 日的报价确定公允价值。有充足凭据标明估值日或最近交易日的报价弗成真确响应公允价值 的，搪塞报价进行调养，确定公允价值。   与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时刻中接头不同特征要素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，淌若该限制 是针对资产持有者的，那么在估值时刻中不应将该限制当作特征接头。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。   （2）对不存在活跃市集的投资品种，应遴荐在当前情况下适用何况有实足可利用数据和 其他信息扶助的估值时刻确定公允价值。遴荐估值时刻确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只消在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。   （3）如经济环境发生要紧变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的要紧事件，使潜在估值 调养对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，搪塞估值进行调养并确定公允价 值。   （1）证券交易所上市的有价证券的估值 价）估值；估值日无交易的，最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未发生 影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环 境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考近似投资品种的 现行市价及要紧变化要素，调养最近交易市价，确定公允价钱； 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 三方估值机构提供的相应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价进行估值； 牌转让的资产扶助证券，遴荐估值时刻确定公允价值；在估值时刻难以可靠计量公允价值的 情况下，按成本估值； 跃市集上未经调养的报价当作估值日的公允价值；对于活跃市集报价未能代表估值日公允价 值的情况下，搪塞市集报价进行调养以说明估值日的公允价值；对于不存在市集行径或市集 行径很少的情况下，应遴荐估值时刻确定其公允价值。  （2）处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 股票时公司股东公开采售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发 行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会联系划定确定公允 价值。  （3）对寰球银行间市集上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种 当日的估值净价估值。对银行间市集上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的唯独估值净价或保举估值净价估值。对于含投资东谈主回售权的固定收益品种，回 售登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行 间市集未上市，且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市集利率不存 在彰着各别，未上市期间市集利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。  （4）对质券公司短期公司债券，遴荐估值时刻确定公允价值，在估值时刻难以可靠计量 公允价值的情况下，按成本估值。  （5）祛除证券同期在两个或两个以上市集交易的，按证券所处的市集分别估值。  （6）持有的银行如期进款或通告进款以本金列示，按合同或合同利率逐日说明利息收 入。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   （7）估值计较中触及港币对东谈主民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基 准：中国东谈主民银行或其授权机构公布的东谈主民币汇率中间价。   （8）如有可信凭据标明按上述方法进行估值弗成客不雅响应其公允价值的，基金管理东谈主可 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的价钱估值。   （9）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东谈主不错遴荐舞动订价机制，以确保基金估 值的平允性。   （10）干系法律法例以及监管部门有强制划定的，从其划定。如有新增事项，按国度最 新划定估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、顺次及干系法 律法例的划定或者未能充分真贵基金份额持有东谈主利益时，应立即通告对方，共同查明原因， 两边协商科罚。   根据联系法律法例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东谈主担任，基金托管东谈主承担复核责任。因此，就与本基金联系 的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的见识，按照基金管 理东谈主对基金净值信息的计较结果对外赐与公布。   （1）基金管理东谈主或基金托管东谈主按估值方法的第（8）项进行估值时，所酿成的舛讹不作 为基金资产估值瑕玷处理。   （2）由于不可抗力原因，或由于证券交易所、证券策划机构、第三方估值机构或登记结 算公司发送的数据瑕玷，或国度司帐政策变更、市集执法变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主 固然依然选择必要、适当、合理的措施进行查验，然则未能发现该瑕玷或即使发现瑕玷但因 前述原因无法实时窜改的，由此酿成的基金资产估值瑕玷，基金管理东谈主和基金托管东谈主应当免 除补偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极选择必要的措施摒除或缩小由此酿成的影 响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并露馅主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停露馅侧袋账户份额净值。   （三）基金份额净值瑕玷的处理方式   基金管理东谈主和基金托管东谈主将选择必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当某一类基金份额净值一丝点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值瑕玷时，视为该类 基金份额净值瑕玷。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）  基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：  本基金运作过程中，淌若由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的错误酿成估值瑕玷，导致其他当事东谈主遭受损失的，错误的责任东谈主应当对由于该 估值瑕玷遭受损不当事东谈主（“受损方”）的平直损失按下述“估值瑕玷处理原则”给予赔 偿，承担补偿责任。  上述估值瑕玷的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差 错、系统故障差错、下达指示差错等。  （1）估值瑕玷已发生，但尚未给当事东谈主酿成损失机，估值瑕玷责任方应实时融合各方， 实时进行窜改，因窜改估值瑕玷发生的用度由估值瑕玷责任方承担；由于估值瑕玷责任方未 实时窜改已产生的估值瑕玷，给当事东谈主酿成损失的，由估值瑕玷责任方对平直损失承担补偿 责任；若估值瑕玷责任方依然积极融合，何况有协助义务确当事东谈主有实足的期间进行窜改而 未窜改，则其应当承担相应补偿责任。  （2）估值瑕玷的责任方对子系当事东谈主的平直损失负责，分歧障碍损失负责，何况仅对估 值瑕玷的联系平直当事东谈主负责，分歧第三方负责。  （3）因估值瑕玷而得到不当得利确当事东谈主负有实时返还不当得利的义务。但估值瑕玷责 任方仍搪塞估值瑕玷负责。淌若由于得到不当得利确当事东谈主不返还或不全部返还不当得利造 成其他当事东谈主的利益损失（“受损方”），则估值瑕玷责任方应补偿受损方的损失，并在其 支付的补偿金额的范围内对得到不当得利确当事东谈主享有要求托福不当得利的权柄；淌若得到 不当得利确当事东谈主依然将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其依然得到的补偿 额加上依然得到的不当得利返还的总和卓越其推行损失的差额部分支付给估值瑕玷责任方。  （4）估值瑕玷调养遴荐尽量规复至假设未发生估值瑕玷的正确情形的方式。  估值瑕玷被发现后，联系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的顺次如下：  （1）查明估值瑕玷发生的原因，列明系数确当事东谈主，并根据估值瑕玷发生的原因确定估 值瑕玷的责任方；  （2）根据估值瑕玷处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值瑕玷酿成的损失进行评估；  （3）根据估值瑕玷处理原则或当事东谈主协商的方法由估值瑕玷的责任方进行窜改和补偿损 失；  （4）根据估值瑕玷处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号） 行窜改。   （1）基金份额净值计较出现瑕玷时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并选择合理的措施防患损失进一步扩大。   （2）瑕玷偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报 中国证监会备案；瑕玷偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中 国证监会备案。   （3）当基金份额净值计较差错给基金和基金份额持有东谈主酿成损失需要进行补偿时，基金 管理东谈主和基金托管东谈主应根据推行情况界定两边承担的责任，经说明后按以下条目进行补偿： 对等基础上充分磋商后，尚弗成达成一致时，按基金管理东谈主的建议推论，由此给基金份额持 有东谈主和基金财产酿成的损失，由基金管理东谈主负责赔付。 持有东谈主酿成损失的，应根据法律法例的划定对投资者或基金支付补偿金，就推行向投资者或 基金支付的补偿金额，基金管理东谈主与基金托管东谈主按照错误进度各自承担相应的责任。 尚弗成达成一致时，为幸免弗成按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东谈主的计较结果对 外公布，由此给基金份额持有东谈主和基金酿成的损失，由基金管理东谈主负责赔付。 基金份额净值计较瑕玷而引起的基金份额持有东谈主和基金财产的损失，由基金管理东谈主负责赔 付。   （4）前述内容如法律法例或监管机关另有划定的，从其划定处理。   （四）暂停估值与公告基金份额净值的情形 金管理东谈主应当暂停估值；   （五）基金司帐轨制   按国度联系部门划定的司帐轨制推论。   （六）基金账册的建立 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   基金管理东谈主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐论说。基金管理东谈主独速即成立、记录 和支撑本基金的全套账册。若基金管理东谈主和基金托管东谈主对司帐处理方法存在分歧，应以基金 管理东谈主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信 息的计较和公告的，以基金管理东谈主的账册为准。   （七）基金财务报表与论说的编制和复核   基金管理东谈主应当实时编制并对外提供真确、完满的基金财务司帐论说。月度报表的编 制，基金管理东谈主应于每月晦了后 5 个作事日内完成。季度论说应在每个季度扫尾之日起 15 个 作事日内编制罢了并赐与公告；中期论说在司帐年度半年终了后两个月内编制罢了并赐与公 告；年度论说在司帐年度扫尾后三个月内编制罢了并赐与公告。基金合同成效不及 2 个月 的，基金管理东谈主不错不编制当期季度论说、中期论说或者年度论说。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 收到后应在 3 日内进行复核，并将复核结果书面通告基金管理东谈主。基金管理东谈主在季度论说完 成当日，将联系论说提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 7 个作事日内完成复 核，并将复核结果书面通告基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期论说完成当日，将联系论说提供 给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 30 日内完成复核，并将复核结果书面通告基金管 理东谈主。基金管理东谈主在年度论说完成当日，将联系论说提供基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在 收到后 45 日内完成复核，并将复核结果书面通告基金管理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主之间 的上述文献交游均以邮件方式或两边约定的其他方式进行。基金托管东谈主在复核过程中，发现 两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共同查明原因，进行调养，调养以两边 认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致，以基金管理东谈主的账务处理为准。查对无误 后，基金托管东谈主在基金管理东谈主提供的论说上加盖托管业务专用章或者出具加盖托管业务专用 章的复核见识书或进行电子说明，两边各自留存一份。淌若基金管理东谈主与基金托管东谈主弗成于 应当发布公告之日之前就干系报抒发成一致，基金管理东谈主有权按照其编制的报表对外发布公 告，基金托管东谈主有权就干系情况报中国证监会备案。   （八）基金管理东谈主应每季向基金托管东谈主提供基金事迹比较基准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东谈主名册的登记与支撑   本基金的基金管理东谈主和基金托管东谈主须分别妥善支撑的基金份额持有东谈主名册，包括基金合 同成效日、基金合同休止日、基金权益登记日、基金份额持有东谈主大会权益登记日、每年 6 月 称呼和持有的基金份额。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   基金份额持有东谈主名册由登记机构编制，由基金管理东谈主审核并提交基金托管东谈主支撑。基金 托管东谈主有权要求基金管理东谈主提供任意一个交易日或全部交易日的基金份额持有东谈主名册，基金 管理东谈主应实时提供，不得拖延或断绝提供。   在基金托管东谈主要求或编制中期论说和年度论说前，基金管理东谈主应实时向基金托管东谈主提交 基金份额持有东谈主名册。每年 6 月 30 日和 12 月 31 日的基金份额持有东谈主名册应于下月前十个工 作日内提交；基金合同成效日、基金合同休止日等触及到基金关键事项日历的基金份额持有 东谈主名册应于发生辰后十个作事日内提交。   基金管理东谈主和基金托管东谈主应妥善支撑基金份额持有东谈主名册，保存期限为 15 年，法律法例 或监管执法另有划定的，从其划定。除监犯律、法例、规章另有划定，或有权机关另有要求 外，基金托管东谈主不得将所支撑的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并 应投降守秘义务。若基金管理东谈主或基金托管东谈主由于自身原因无法妥善支撑基金份额持有东谈主名 册，应按联系法例划定各自承担相应的责任。   七、托管合同的变更与休止   （一）托管合同的变更顺次   本合同两边当事东谈主经协商一致，不错对合同进行修改。修改后的新合同，其内容不得与 基金合同的划定有任何冲突。基金托管合同的变更报中国证监会备案。   （二）基金托管合同休止的情形   八、争议科罚方式   因本合同产生或与之干系的争议，两边当事东谈主应通过协商、联合科罚，协商、联合弗成 科罚的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京，按照 中国国际经济贸易仲裁委员会届时灵验的仲裁执法进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事东谈主 均有料理力。除非仲裁裁决另有划定，仲裁费由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东谈主应遵从基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，各自赓续诚挚、勤 勉、尽责地履行基金合同和本托管合同划定的义务，真贵基金份额持有东谈主的正当权益。   本合同适用中华东谈主民共和国法律（为本合同之目的，不包括香港终点行政区、澳门终点 行政区和台湾地区法律）并从其解释。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）         第二十二部分 对基金份额持有东谈主的服务   基金管理东谈主承诺为基金份额持有东谈主提供以下一系列服务：   一、基金份额持有东谈主登记服务   基金管理东谈主或者请托基金登记机构为基金份额持有东谈主提供登记服务。基金登记机构配备 安全、完善的电脑系统及通讯系统，准确、实时地为基金份额持有东谈主办理基金账户与基金份 额的登记、管理、托管与转托管，基金份额持有东谈主名册的管理，权益分配时红利的登记、派 发，基金交易份额的清理过户和基金交易资金的交收等服务。   二、红利再投资服务   基金默许分成方式为现款红利，若基金份额持有东谈主弃取红利再投资姿色进行基金收益分 配，该基金份额持有东谈主当期分配所得基金收益将按除息日的基金份额净值自动转为基金份额， 且不收取申购用度。   三、网上交易服务   基金管理东谈主为基金份额持有东谈主提供网上交易平台。通过先进的麇集通讯时刻，为基金份 额持有东谈主提供高效安全的基金交易服务、实时迅捷的基金信息和搭理服务。   四、主动通告服务   基金管理东谈主不错通过电子邮件、短信、主动致电等方式为基金份额持有东谈主提供各项主动 通告服务；基金管理东谈主公告及关键信息将通过划定媒介发布。淌若基金份额持有东谈主需要提供 纸质的说明单、对账单的服务，可致电基金管理东谈主客户服务中心提取。   五、查询服务   为便捷基金份额持有东谈主随时了解基金管理东谈主干系信息及投资资讯，基金管理东谈主通畅网上 查询等方式。基金份额持有东谈主不错通过官方网站等方式进行基金管理东谈主信息查询和基金份额 持有东谈主账户信息查询。   六、多元贵府提取   基金管理东谈主为基金份额持有东谈主提供精致的专科基金投资贵府，便于办理种种交易手续， 同期为便捷基金份额持有东谈主提取，基金管理东谈主提供了多元化的贵府提取服务，提取道路种种， 贵府内容丰富精致。   系数对外公布文献及种种干系历史文献均可向客户服务东谈主员提取，客户服务东谈主员可通过 传真、Email 提供；同期，基金管理东谈主网站上提供种种贵府、业务表单及公告下载。   七、资讯服务定制 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）   为进一步提高基金运作的透明度，进步服务品性，使基金份额持有东谈主实时了解基金投资 资讯，基金管理东谈主推出全场地资讯服务定制款式。基金份额持有东谈主可通过客服热线、基金管 理东谈主网站、短信定制种种资讯，基金管理东谈主通过 Email、短信等多渠谈发送资讯定制服务。   八、投资业务征询   基金管理东谈主领有一支登峰造极、专科学问全面的投资参谋人队伍，基金管理东谈主的专科客户 服务代表将在划定的作事期间内回答客户提倡的问题，提供对于基金投资全场地的征询服务。   九、投诉与建议的受理   基金管理东谈主以为基金份额持有东谈主的合理建议是基金管理东谈主发展的能源与想法。   淌若对基金管理东谈主提供的种种服务感到不惬意或有其他需求，可通过电话、来信、传真、 Email、手机短信等种种方式随时向基金管理东谈主提倡，也可平直与客户服务东谈主员连系，基金管 理东谈主将遴荐限期处理、分级管理的原则，实时处理客户的投诉与建议。   十、客户互动行径   基金管理东谈主为基金份额持有东谈主举办种种互动行径，如基金份额持有东谈主碰面会、搭理讲座 等，以加强基金份额持有东谈主与基金管理东谈主之间的互动连系。   十一、基金管理东谈主有权根据基金份额持有东谈主的需要、市集情状以及基金管理东谈主服务才能 的变化，增多、修改上述服务款式。   十二、基金管理东谈主客户服务中心连系方式   客户服务电话：4000005588   网址：www.risingamc.com   客户服务电子信箱：services@risingamc.com   十三、如本招募说明书存在职何您/贵机构无法领会的内容，可通过上述方式连系基金管 理东谈主。请确保投资前，您/贵机构依然全面领会了本招募说明书。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）              第二十三部分 其他应露馅事项                   公告事项                露馅日历 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2023 年第 2 号）   2023-09-15 惠升和悦债券型证券投资基金基金居品贵府概要更新              2023-09-15 惠升和悦债券型证券投资基金 2023 年第 3 季度论说         2023-10-24 惠升和悦债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度论说         2024-01-19 惠升和悦债券型证券投资基金分成公告                    2024-03-12 惠升和悦债券型证券投资基金 2023 年年度论说             2024-03-28 惠升和悦债券型证券投资基金 2024 年第 1 季度论说         2024-04-19 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）       第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式  一、招募说明书的存放地点  本招募说明书发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主按照干系法律法例划定将信息置备于公 司住所，以供社会公众查阅、复制。  二、招募说明书的查阅方式  投资东谈主可在办公期间免费查阅本基金的招募说明书，或通过基金管理东谈主、基金托管东谈主的 网站查询，也可按工本费购买本招募说明书的复印件，但内容应以本基金招募说明书的蓝本 为准。 惠升和悦债券型证券投资基金更新的招募说明书（2025 年第 2 号）                第二十五部分 备查文献  以下文献存于基金管理东谈主及基金托管东谈主办公场所备投资者查阅。  一、中国证监会准予惠升和悦债券型证券投资基金召募注册的文献  二、《惠升和悦债券型证券投资基金基金合同》  三、《惠升和悦债券型证券投资基金托管合同》  四、法律见识书  五、基金管理东谈主业务经验批件和营业派司  六、基金托管东谈主业务经验批件和营业派司  七、中国证监会要求的其他文献  投资者不错通过基金管理东谈主网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管合同及基金 的种种如期和临时公告。                                      惠升基金管理有限责任公司                                           二〇二五年四月

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