华安证券股份有限公司许勇其，黄玺近期对洛阳钼业进行讨论并发布了讨论解释《刚果铜钴投产动漫，前三季度归母净利同增239%》，本解释对洛阳钼业给出买入评级，现时股价为7.6元。

洛阳钼业(603993)　　主要不雅点：　　洛阳钼业发布2024年三季报　　公司2024年前三季度营收1547.55亿元，同比+17.52%；归母净利润82.73亿元，同比+238.62%。单Q3完了营收519.36亿元，同比+15.5%，环比-8.4%；完了归母净利润28.56亿元，同比+64.1%，环比-14.6%。　　TFM&KFM投产，铜钴产量高增　　公司功绩增长主要由于刚果金KFM和TFM铜矿投产，2024年前三季度矿产铜/钴收入鉴识为307.31/67.06亿元，同比+150.12%/+636.85%，铜/钴产量鉴识为47.60/8.47万吨，较上年同本领别+78.2%/+127.4%，其中钴产量也曾超出了年头指定的全年6-7万吨的素质，铜产量接近52-57万吨素质。TFM西区和KFM二期两大新形式已开展前期勘测，见矿后果细致，后续有望捏续孝顺增量。　　降本增效股东，盈利能力优化　　公司2024年前三季度销售毛利率/净利率鉴识为17.63%/6.15%，同比鉴识+10.6/+4.4pcts，咱们觉得利润率上升主要因为：1）铜矿达产+铜价高潮，2024年前三季度现货铜价约7.47万元/吨，同比+9.3%，矿山铜毛利率达到52.34%，同比+15.81pcts；2）IXM生意板块业务升级和组织重构收效，前三季度精矿金属生意/精熟金属生意毛利率鉴识达到5.86%/3.03%，同比+5.37/+1.11pcts。　　投资提议　　咱们展望公司2024-2026年归母净利润为118.3/133.1/148.6亿元（前值为113.5/130.7/147.9亿元），对应PE鉴识为14/12/11倍，保管“买入”评级。　　风险辅导　　铜钴钼等金属价钱大幅波动；形式发扬不足预期；国外矿山贪图风险等

证券之星数据中心说明近三年发布的研报数据计较动漫，中信证券敖翀讨论员团队对该股讨论较为深远，近三年预测准确度均值高达85.12%，其预测2024年度包摄净利润为盈利119.7亿，说明现价换算的预测PE为13.82。

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最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级19家，增捏评级6家；畴前90天内机构观念均价为10.15。

以上现实为证券之星据公开信息整理动漫，由智能算法生成，不组成投资提议。